结论先行：8月份双海峡恢复到正常通航水平的可能性极低，最多只能期待"有限开放"而非"全面恢复"。

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一、霍尔木兹海峡：谈判重启但伊朗已划下"不恢复"红线

当前通行实况：接近清零

根据财新数据专稿，上周（7月27日—8月2日）波斯湾船舶通行总量仅89艘次，环比下降约12.75%，其中液体散货船（油轮）仅10艘次。8月3日截至发稿，可被查询到的通行船舶仅4艘。 这与Kpler数据所示的接近0kbd原油通行量完全吻合。

伊朗的核心立场：绝不回到冲突前状态

伊朗外交部发言人巴加埃8月1日已明确表态："霍尔木兹海峡的状况不会恢复到冲突爆发前的状态"。 同时，伊朗正与阿曼讨论在霍尔木兹海峡划定一条新航线，但强调"新航线并不意味着开放或关闭"。

这意味着即使谈判达成某种安排，伊朗也只会接受一种受控的、有限度的通行方案，而非恢复到战前自由通航状态。

谈判进展：刚刚重启，分歧依然深重

- 8月2日特朗普宣布取消原定大规模打击，改为8月3日下午与伊朗谈判。
- 但截至发稿，伊朗方面尚未对此作回应。
- 此前6月签署的谅解备忘录实际上已名存实亡。7月27日伊朗外交部发言人仍表示"霍尔木兹海峡仍处于关闭状态"，且"伊朗与美国没有任何谈判"。
- 7月23日伊朗刚刚拒绝了特朗普经由伊拉克转交的停火提议。

关键障碍：航道控制权之争

伊朗革命卫队7月21日警告航运公司"切勿相信美军虚假信息"，要求往来船只规避"危险航线"，并声明"只要美军在该地区的侵略持续，霍尔木兹海峡就会一直关闭"。 7月24日还发生了商船遭"不明投射物袭击"事件，以及美方人员向商船发出警告的录音。

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二、曼德海峡：胡塞武装封锁沙特，通行量骤降56%

曼德海峡的情况与霍尔木兹海峡相互独立但同步恶化：

- 7月20日，也门胡塞武装宣布对沙特阿拉伯实施海上禁运。
- 7月26日，曼德海峡通航量从20日的34艘骤降至15艘，锐减56%。
- 胡塞武装发言人称封锁"仅针对沙特"，但所有途经曼德海峡的航运都已受到严重冲击。
- 沙特被迫改道绕行非洲，运输时间增加约一个月，成本翻倍。

曼德海峡的问题涉及胡塞武装、沙特、也门内战等多方，不在美伊谈判框架内，8月份解决的可能性更低。

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三、8月前景判断：三种情景

情景 概率 描述
全面恢复正常通航 <5% 需要美伊迅速达成全面协议+伊朗完全让步+胡塞同步解除封锁，当前各方立场差距过大，几乎不可能
有限开放/新航线试运行 30-40% 美伊8月谈判可能达成某种临时安排，伊朗在阿曼配合下开放一条受控航线，但通行量可能仅为正常水平的10-30%，且需数周才能落地
维持现状或进一步恶化 55-65% 谈判破裂或陷入僵局，伊朗继续关闭海峡，胡塞维持封锁，通行量保持在当前接近零的水平

核心时间线约束：

即使8月3日谈判取得突破，从"达成协议"到"实际恢复通航"之间仍有多个物理障碍：
1. 扫雷作业：6月协议曾规划30天扫雷期，当前海峡水域雷区状况不明
2. 新航线划定：伊朗坚持与阿曼重新划定航线，这需要技术勘测和导航设施调整
3. 保险与船东信心：即使政治风险降低，战争险费率飙升、船东不愿派船的问题需要更长时间修复
4. 胡塞武装的曼德海峡封锁：这是一个独立变量，美伊协议无法直接解决

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四、总结

8月份霍尔木兹海峡和曼德海峡恢复到正常通航水平的概率极低。

- 霍尔木兹海峡：伊朗已明确拒绝恢复到战前状态，谈判刚刚重启且伊朗此前多次拒绝美方提议，即使达成有限开放协议，实际落地也需要数周时间，8月内最多实现"有限通行"而非"正常通航"。
- 曼德海峡：胡塞武装对沙特的海上封锁不在美伊谈判框架内，8月份看不到解决路径。

更现实的预期是：8月全月双海峡将维持当前低通行量状态，全球原油库存消耗速度不会减缓。如果谈判在8月内取得实质性突破，最早也要到9月中下旬才能看到通航量的显著回升。这与上一条回答中"全球可动用库存将在8月中下旬至9月初耗尽"的时间线高度吻合——谈判窗口与库存耗尽窗口正在赛跑。