AI硬件行情逻辑彻底切换：
上半场炒整机、炒情绪、炒题材；下半场杀逻辑、杀业绩、杀供需！

资金正从终端应用，全面回流算力上游核心材料+底层配套基础设施，真正的高确定性主线，全部集中在产业链最硬核、最刚需的环节。

整理本轮AI硬件下半场十大纯正硬核标的，全覆盖算力配套全链条：

1、中船特气——存储芯片最核心刚需特气，存链绝对核心壁垒标的
2、东山精密——光硬件高弹性龙头，本轮行情弹性空间最大品种
3、协创数据——算力租赁核心标杆，算力资源核心受益标的
4、生益科技——高端板材&基材龙头，AI硬件底层核心耗材
5、汇成股份——HBM高刚需载板核心标的，高景气细分稀缺赛道
6、天孚通信——光器件“卖水人”，光互联持续受益、业绩稳健兑现
7、通富微电——先进封测主力核心，算力芯片封装核心产能支撑
8、英维克——算力温控绝对标杆，AI机房刚需配套龙头
9、大普微——企业级存储核心代表，高端存储赛道高成长标的
10、欧陆通——AI电源细分黑马，算力供电配套增量明确

核心总结

AI硬件行情已经进入结构性分化、去弱留强阶段。
纯概念、无订单、无业绩的小票逐步退潮；
上游材料、底层配套、真实供需、业绩兑现的硬核赛道，才是下半场真正的主阵地。

行情博弈加剧，聚焦确定性主线，远离纯题材炒作，进攻不忘风控。