AI投资，既是真实需求，也是“星球大战”，还是金融战

AI是不是“星球大战”？，首先要看需求是否真实有效，我们必须明确“真实需求与伪需求”的区别，AI是科技发展的必然取向，是真实需求；而商业航天、移民火星这种，是伪需求，因此从上到下都不能炒。

其次看投资节奏，即便是真实需求，也依然有“星球大战”存在，这就是“无节制的超前投资”，比如建高铁，当年铁路时速120的时候，我们规划350的高铁网，这是前瞻性布局；但如果当时我们一下子就规划500公里时速的铁路网，那就是“星球大战”了。

因此AI的投资，不能一蹴而就，而要参考国内的基础设施（电力）布局，国内产业链布局，尤其是资金实力（债务占比）。

从对岸的投资来看，超前投资是肯定的，谷歌现金流由正转负，各路大神疯狂推高资本开支预期，不考虑产能、不考虑资金、不考虑使用和变现，只考虑“超前布局”、“抢占科技高地”。这就是“星球大战”。

谁中计了？旁边的神国，与其说中计，不如说是不得已的乐此不疲。为了跟上AI的脚步，不惜干掉原有产能，追逐高科技高毛利的产品。我们当然也高兴，你去了这部分产能，我们自然就顺理成章的接过来。

推高韩国股市，两倍三倍做多单一股票，吸血速度堪称世纪典范，一朝被宰，多年难愈。而对岸的大佬，则高高兴兴的数钱，快快乐乐的做多美元。

这是一次有预谋的“星球大战”，东西是真的，节奏是假的，因此，我国的硬科技股，在一轮去杠杆后，仍然能稳健的向上，走出宁德时代的步伐。道阻且长，切勿忘于雪道之上。

#AI泡沫进入倒计时#