午后盘面的增量变化，主要体现在科技内部由普遍反弹转向应用端占优。AI营销、广告营销、云服务、智谱AI、工业软件、多模态AI、ChatGPT、软件服务、AIGC、游戏、信创、短剧和数字媒体等方向保持前排，说明资金在科技内部更偏向软件与应用端。算力租赁同步活跃，而通信设备、元器件、CPO、半导体等硬件方向虽然涨幅较大，但部分核心品种高开后震荡回落，短线分歧明显大于应用端。
资金流向进一步印证了这一点。元器件、软件开发、通信设备、IT服务和广告营销获得较多资金流入，其中软件与应用端的承接更为集中。机构、主力和大户合计流入较多，而散户资金流入有限，说明前期连续调整之后，散户情绪尚未完全恢复，当前反弹更多由大资金试探和回补推动。
因此，下周重点观察科技内部的轮动顺序：AI应用能否连续保持前排，算力租赁能否形成持续承接，科技硬件在高开分化后能否缩量回踩并再次转强。#tyj天赢居[超话]##大咖说财经##天赢居[超话]#