2026.7.31 A股盘前思路前瞻

七月一战，肝肠寸断！目前，“七翻车”已成定局，这个月股民平均亏损至少30%，老登虽然反弹两周也改变不了前面跌了半年的结果，昨夜美股全线反弹，满屏都是两位数涨幅，今天韩国大概率是直接涨熔断的，下跌的时候全球一起，修复时候也是一样，无非看哪个分支修复更快，重要的不是大涨，而是走出持续性，美股盘后还在继续涨，八月大概率还能有一个开门红，二天反弹第三天才是关键节点。

板块方面，今天领涨的必然还是光芯存，光芯存是这一轮下跌罪魁祸首，从哪里跌到就要从哪里爬起来，今天留意德明利为首的存储反馈，科技就是从德明利一字板跌停开始崩的，如果跌的最多的存储都无法带来溢价，未来资金对于抄底只会更加谨慎，其次重点关注涨价链，这个方向是市场最diss的板块，但反而先出现积极变化，近一周涨价链（vc，ml­cc，电子布）表现居前，市场di­ss导致筹码出清最快，也率先打出高度，这也是为何昨天下午只有MLCC能从水下拉起，而其他方向只是跌幅收窄，今天涨价方向大概率也还是反弹先锋主力，这几天防御性板块的走强更多是避险心理，要走成中期主线难度很大，医药就是最好的例子，科技杀完估值进入杀叙事的阶段，属于调整末期，但资金出清力度太大，即使昨晚美股暴涨，也最好不要有很高的预期，后续科技的分化会持续进行下去，科技的反弹是让科技止跌，而不是反弹，反弹需要走出持续性，反转更是难上加难，毕竟AI想走出新的叙事没那么容易，事实也无数次证明A股科技走独立行情几乎不可能，主要还是因为对AI产业没有主导权，所以不如寄希望于海外能持续强势，8月的主线可能就会在今天或者下周跑出，日线涨多涨少无所谓，要的是周线甚至月线级别修复。