今晚美股的暴力拉升，很多人以为是美光在拉升，实际是微软云业务在拉升，领涨的还是Nb­is。
这两有一个重要逻辑，一是微软投入数据中心还保持着良好的现金流，二是，ai云业务的变现能力是进入正向轨道。
今晚还值得重点关注的是亚马逊，现在资方看着的是ai大厂在ai上的投入是否保持正向现金流，这是重中之重。
与美股业务重叠的是国内大厂阿里巴巴，也是全品类公有云大厂，在国内市凸率排第一。唯一值得大家关注的就是现金流。如果能向微软一样，投入ai同时保持现金流，那股价就直接原地起飞。如果继续现金流为负，那就是下一个me­ta或谷歌。