关于韩国半导体熔断的逻辑，我已经讲过很多次了，我也不重复的放文章了。
就最后跟大家做个提示好了：
就现在的市场，尤其是半导体板块，已经完全脱离了基本面的博弈。
现在不存在业绩和估值的定价，完全就是流动性和资金面的博弈。
原油很简单：
客观对比一下基本面就能发现了。
三星、海力士，是全球存储行业的绝对龙头，不管是营收、利润，还是行业地位和市场份额，都是行业最顶的。
再看我们的长鑫存储，目前在行业里依然是追赶者的角色，双方的基本面体量本身存在非常明显的差距。
但现在盘面走势是什么呢？
三星、海力士持续走弱下跌，而长鑫相对抗跌，甚至还有反弹上涨的行情。
按照目前这个走势持续下去，长鑫的市值，甚至有机会超过海力士、三星。
一个全球行业龙头，一个行业追赶者，基本面差距摆在这里，行情却走出了相反的结果，合理吗？
不合理。
而其实造成这种背离行情的核心原因，根本不是企业本身的好坏，而是流动性。
我之前反复强调，现阶段美股在持续抽取全球流动性。
大家可以观察盘面，美股整体跌幅有限，但是韩国股市、三星、海力士跌幅非常大。
本质就是美国为了本土市场流动性回流，持续抛售韩国核心资产，持续抽血韩国市场，这也是韩系存储持续走弱的核心原因。
反观长鑫走势更强、更抗跌，原因也很简单。
长鑫的流通盘非常小，不需要大量资金，主力就可以轻松控住盘面，走势自然会稳定很多。
所以大家不要误以为，是国内存储企业基本面全面超越了韩国企业，其实这些企业行业逻辑和基本面其实没有发生本质变化。
而现阶段最大的变量，就是全球流动性的切换。
注意到这块就好了。
还是最后提醒大家，当下做半导体、做存储赛道，基本面的参考意义已经不大。
少看基本面，多看流动性和资金流向，才是当下最核心的交易逻辑。#韩股暴跌重现杠杆踩踏#