韩国股市大跌触发熔断，三星、SK 海力士二季度业绩不及预期引发存储双雄重挫，全球AI硬科技抱团集体瓦解，恐慌情绪跨市场传导至A股，存储、半导体、光通信全线杀跌，科创50跌破政策救市低点，当前处于政策底后市场底寻底阶段；短期 A 股硬科技走势高度绑定韩股存储龙头，外围科技不企稳，国内芯片赛道难有反弹，资金持续消化科技板块前期泡沫，高位科技信仰持续松动。

资金从高位科技出逃后开启板块轮动，消费、汽车、钢铁顺周期、AI +应用等低位板块轮番修复，市场逐步摆脱此前单一科技主线的资金虹吸效应，走向多元均衡；后续市场核心看点在于弱化对海外科技波动的敏感度，依靠消费、周期、红利等多条低位主线对冲芯片下跌冲击，等待市场底部确认，科技去泡沫周期仍未结束，需耐心等待外围与国内情绪双重企稳信号~！