一条早已流传的关于我们光刻机的消息，压跨了全球AI算力产业链。看似非常不可思议，其实这仅仅是压死骆驼的最后一根稻草而已。真正的核心原因，还是无穷无尽的资本开支需要兑现出收益，巨头之间相互循环融资担保，引发市场担忧。超高性价比的大模型让那些巨量资本开支的公司面对难以收回成本的危险。加上相关产业链公司这几年实在涨太多了，动则10倍，我们的光老大老二都是几十倍。巨大的获利盘在明显的下降趋势面前，根本不存在任何信仰。兑现利润一定是他们首要选择，而那些故事只是讲给那些后知后觉的人听的。