黄仁勋刚刚表示，半导体行业需要在未来十年内增长5-10倍，他还指出了投资者应该关注的精确瓶颈。

他的论点是，这不是一种正常的周期性繁荣，它不会像过去的芯片周期那样崩溃，因为它是由结构性转变驱动的，世界需要一层全新的智能基础设施，叠加在能源、互联网和道路之上，而这一层完全依赖芯片运行。

根据WSTS对2026年行业的1.5万亿美元估算，5-10倍的扩张将使半导体行业在十年内达到大约7.5万亿至15万亿美元。

他特别点出了五个已经短缺的领域：内存、存储、光学互连、封装，以及台积电的代工厂产能，并表示整个行业都处于短缺状态，因为这是基础设施需求，而不是季节性需求。

以下是他提到的五个瓶颈中，谁将从中受益。

内存和存储是最直接的受益者，因为美光是唯一一家主要的美国DRAM和NAND生产商，一直报告称与AI服务器需求相关的价格飙升，而SK海力士和三星这两家外国公司主导着直接供给像英伟达GPU这样的高带宽内存市场。

光学互连将惠及像Coherent和Lumentum这样的公司，它们制造在GPU集群之间传输数据的光学收发器，同时Credo Technology制造用于解决AI集群内部相同数据传输问题的超高速互连芯片。

封装是英伟达自家芯片遇到的瓶颈，因为先进封装产能主要集中在台积电手中，但Amkor Technology和ASE Technology是独立的代工封装参与者，它们在台积电跟不上时接手溢出需求。

为所有这些瓶颈提供实际构建更多产能所需工具的芯片设备制造商也将受益，包括ASML的的光刻设备，以及Lam Research、KLA Corporation和Applied Materials的刻蚀、沉积和检测设备，因为5-10倍的行业扩张需要大规模的新晶圆厂建设，而这一切首先都要通过这些公司。