半导体设备：产能释放期，第四象限。

今天大盘跌成这样，上证-1.61%，创业板-2.65%，半导体设备板块硬是红的。拓荆科技 688072 涨了6.46%，光力科技 300480 直接20CM涨停，至纯科技 688495 也封板。

为什么？长鑫科技下周一挂牌，IPO募投方向是先进制程产能扩张。fab厂扩产，设备商先吃订单，需求曲线陡峭，供给还没跟上。台积电2027年资本开支指引往上走，封测环节订单能见度至少到2026年四季度。

通富微电 002156 昨天拉了9.77%涨停，今天通富微电还在继续涨，封装测试这条线比想象中结实。

中芯国际 688981 今天只跌了0.94%，比大盘抗跌，说明资金在这里面不是短线思路。

中线逻辑：AI算力资本开支没看到拐点，长鑫带动的国产存储扩产是增量逻辑，设备材料端订单往上走。产能释放不是利空，是量价博弈的窗口期。

短线操作：大盘整体偏弱，这种时候追高不划算。等板块指数回调2%-3%再捡，仓位给2成，止损设在-5%。

另一个值得看的方向是氟化工。孚日股份 002083 连续两天涨停，VC添加剂那边因为有产能停产的消息，价格往上走。氟化工整体处于产能收缩期，供给侧故事没讲完。但这个位置短线不建议追，等回调。

大盘这个样子，别重仓。#长鑫科技IPO#