2026.7.24 全球科技产业要点

一、AI算力与半导体产业链

1. AMD正式推出Helios机架级AI平台，正面角逐英伟达生态
AMD Advancing AI大会发布Helios整机柜方案、MI450 AI加速器以及第六代EPYC服务器CPU，产品预计三季度末开启交付。同时AMD和Anthropic达成长期战略合作，配套最高50亿美元股权投资，规划搭建2吉瓦MI450算力集群，2027年批量供货，这也是AMD目前规模最大的B端订单。苏姿丰提出预判，2030年全球AI加速器市场规模有望达到1.4万亿美元。

2. 英特尔二季度业绩大幅超出市场预期
公司Q2营收同比增长25%，数据中心AI业务营收大涨59%，消息公布后盘内股价一度冲高超10%。英特尔判断，服务器CPU高景气周期将延续至2028年；现阶段晶圆、基板、先进封装整条产业链产能紧张，供给难以跟上全球AI算力扩张需求。

3. 英伟达敲定长期封装合作，加码布局CoWoS产能
英伟达与安科Amkor签署价值15亿美元长期先进封装协议，在美国扩充CoWoS产能，保障下一代GB300服务器芯片顺利交付。

4. 国产算力迎来关键突破
阿里平头哥真武M890超节点完成与通义Qwen3.8（2.4万亿参数大模型）适配，国内首个可稳定运行超两万亿参数基座的训推一体化硬件平台，正式登陆阿里云百炼。

5. 产业链市场动态
长鑫存储敲定7月27日登陆科创板；机构观点维持不变，HBM4供需紧张格局或将延续至2028年，SK海力士、美光持续加大高端存储扩产力度。与此同时，国内第四代氧化镓功率器件订单保持饱满。

二、商业航天 & 太空算力

1. SpaceX加速布局天地一体化算力网络
SpaceX计划在美国得克萨斯州打造吉瓦级AI数据中心，规模对标现有的孟菲斯算力基地，打通地面算力与第三代星链、Starmind太空算力协同体系。受天气因素影响，星舰13号搭载第三代星链卫星的试飞计划延后。
方舟投资“木头姐”持续看好SpaceX，再度增持超1400万美元相关股份，看好企业成长为全球头部科技巨头；Gen3十万颗卫星组网方案仍在向FCC补充申报材料。

2. 国内商业航天稳步推进
引力一号完成远海发射技术定型，常态化拼车发射模式正式开启；引力二号液体可回收火箭研发有序推进，目标今年四季度实现首飞。银河航天规划的千颗星载算力星座进入载荷批量生产阶段，卫星搭载玉龙810星载AI芯片，能够实现太空在轨智能图像处理。

3. 登月项目配套通信升级
NASA持续推进阿尔忒弥斯登月计划，选定星链激光通信系统搭建地月高速数据传输通道。

三、AI大模型与智能体赛道

1. 北京出台专项政策扶持智能体发展
当地发布智能体发展行动方案，重点攻坚跨模型、跨芯片通用智能体底层基座，推动多智能体协同、长周期复杂任务执行技术落地，促进国产大模型和智能体开发框架深度适配。

2. OpenAI多项业务落地扩张
面向全美上线ChatGPT Health医疗AI服务；推出企业自动化工具Presence，打通AI智能体和企业内部业务流程；同步落地佐治亚州3.2吉瓦超算中心建设项目。

3. 开源大模型商业化提速
月之暗面Kimi K3开源模型加快海外落地，在工业仿真、软件开发领域持续拿下批量商业订单；DeepSeek V4峰谷分时计费方案，完成国内全部头部云厂商全覆盖。

4. 苹果AI合作格局生变
苹果与OpenAI人才相关诉讼仍在推进，iOS接入GPT的合作计划彻底搁置，现阶段Siri依托Gemini 3.5-Pro提供AI能力。iPhone18系列进入大规模量产筹备阶段，着重提升设备本地离线端侧AI性能。

四、人形机器人 & 具身智能

1. Optimus量产难度超出预期
马斯克在财报沟通会上表示，Optimus Gen3大规模量产面临重重挑战，整条供应链需要从零搭建，产能爬坡将呈现缓慢S型曲线，短期量产进度存在不确定性。

2. 国内人形机器人赛事取得重大突破
RoboCup机器人世界杯在韩国收官，清华大学火神队拿下人形机器人组别冠军，完成全球首次11v11人形机器人自主足球对抗。

3. 行业发展前景形成共识
业内普遍预判，未来2至3年或将迎来具身智能的“ChatGPT时刻”，机器人有望自主适应各类陌生工作场景；智元、傅利叶、宇树不断斩获海外工业机器人订单。工信部数据预测，2026年国内人形机器人年产量有望突破10万台。

五、前沿硬科技、绿色算力与消费电子

1. 绿色算力产业标准落地
国内新建智算中心，硬性要求配套液冷散热、余热回收以及绿电供给体系；谷歌规划建设欧洲核聚变电站，目标2032年为海外算力中心供应零碳电力。国产钙钛矿叠层光伏量产产线持续爬坡，稳定实现28.04%光电转换效率。

2. 航天能源迎来新突破
国产碳14微型核电池顺利完成地面验证，计划下半年开展太空在轨测试，有望解决深空卫星长期供电难题。

3. 消费电子新品周期开启
三星Galaxy Z Fold8、Z Flip8折叠手机全球开售，依靠轻薄机身搭配Galaxy端侧AI抢占高端市场。产业链消息显示，下半年多款国产6K双目AI眼镜将集中上市。