我主要还是不太信得过市场这帮乌合之众在情绪萧瑟之后对于价值的认定和估值中枢的定价能力，所以错杀啊，情绪杀的，这些过往发生的概率都很高。

且基于全球AI目前实际上有一种审美疲劳之后，资本开支展望和大厂自由现金流捉襟见肘的压力，这些会阶段影响出海方向的产业链估值。

但是本土看，AI依旧还是投入期，且基于国产替代目前看依旧热火朝天，国产设备的迭代或者突破能力已经开始反馈到业绩端的变化，这些都是积极因子，说白了，就算海外的投入产出存在阶段的问题，整个AI对于硅基产业的催化也依旧不可逆。

所以具体载体放到成长框架里面能找到未来市值博弈的弹性因子反而还是可以去琢磨的，但是因为错杀或者情绪杀的风险客观存在，就只能通过仓位舒适度来控制波动风险或者我们看到和市场看到之间的波动差异和延迟反馈的呆滞可能。

因为最后实际上还是业绩驱动，跟踪业绩按部就班去看结果就行了。