转：公募基金二季报披露完了，抱团比想象的还要吓人，公募在AI上的持仓比例，已经达到可怕的58.57%。
截至2026年Q2，主动偏股型公募基金的规模是5万亿，换句话说，有3.5万亿都在AI里抱团。这仅仅只是公募，没算散户、私募、外资和其他机构，如果都加进来，抱团资金有可能超10万亿。
AI接下来如果要继续涨，要么得靠增量资金，要么就得继续砍仓其他行业。
砍仓其他行业基本已经不可能，再给看一个数据，分行业看，金融地产配置比例仅2.25%，创历史最低；医药5.65%，创历史最低；消费5.47%，创历史最低；周期16.22%，也接近历史最低。
高估值泡沫+无对手盘，这是很高风险的组合，一旦行业一致性预期出现裂痕，就会倾泻而下。