前期科技板块情绪冲高后迎来休整，昨日盘面整体走势平淡，市场进入旧主线退潮、新主线尚未确立的题材真空期。当下热点散乱轮动是阶段常态，资金会在各个方向反复试错交换筹码，我们只需耐心甄别，在持续轮动里锁定能走出持续性的赛道。

高位涨幅透支的科技标的现阶段需要规避：存储龙头仅仅止跌一日便再度承压回调，光通信板块同样反弹乏力，稍有拉升就遭遇资金砸盘打回原形，高位抱团筹码抛压仍未充分出清。
资金当下的进攻重心集中在低位国产算力方向，昨日该板块集体走强，是现阶段最值得重点跟踪的主线，细分围绕超节点产业链全面铺开：交换机、交换芯片、AI服务器、高速连接器等互联硬件迎来需求增量；沉寂许久的端侧算力也迎来事件催化，走出阶段性小爆发。

这批细分赛道普遍位置偏低，对比海外算力标的数倍级涨幅，估值与股价均处于相对低位；而超节点方案集中落地，更是国产算力发展的里程碑式转折——行业正式告别单纯对标海外的单卡性能追赶阶段，迈入系统架构自主创新时代。通过集团军式集群组网、统一内存编址、高密度高速互联，以系统协同优势补齐单卡性能短板，走出区别于英伟达集群的差异化增量逻辑，也是本轮国产算力最核心的中长期逻辑。

后续行情会顺着超节点不断向外辐射延伸至更多国产算力细分分支，短线优先聚焦盘面强度更高的细分方向布局，规避高位存储、光通信的反复...