## 一、【易方达蓝筹精选】核心调仓动作（市场关注度最高）===张坤是那一轮茅台周期的基金之王

1. **大幅减持传统持仓，腾挪资金布局科技**
白酒全线大幅减仓（持股接近腰斩）：
- 贵州茅台：183.2 万股 → 96.85 万股（-47%）
- 五粮液：2568 万股 → 753 万股（-71%）
- 泸州老窖、山西汾酒同样减持 50%~70%
港股互联网同步压缩仓位：腾讯持仓腰斩、阿里减持超 7 成。
2. **首次纳入两只 AI 产业链标的，跻身前十大重仓**
- **中芯国际（00981.HK）**：615 万股，国产晶圆代工，AI 芯片、算力芯片制造底座
- **东山精密（002384.SZ）**：182 万股，服务器 PCB、AI 算力结构件，海外云厂商算力硬件核心供应商
二只标的合计持仓市值约 9.6 亿元。
3. 行业配置变化
降低食品饮料、互联网权重；**增配电子、通信、有色**，重点方向：国产算力、半导体、光通信、AI 上游原材料。

## 二、QDII 产品【易方达亚洲精选】：更早布局全球 AI 龙头

这只基金投资范围覆盖海外市场，早在 2026 一季度已经大举布局全球 AI 硬件：

- 大幅增持 **阿斯麦 ASML、SK 海力士**（存储芯片，你之前跟踪的存储周期主线）
持仓思路：海外算力资本开支上行，AI 算力上游设备、存储芯片优先受益。

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> 区别：蓝筹精选只能投 A 股 + 港股；亚洲精选可布局美股、韩股全球科技龙头。