【7.23】
消息汇总。
一、AI算力租赁：Blackwell全系涨价，高端算力供需持续紧缺，板块高景气延续
二、AMD算力：新机溢价显著，绑定顶级AI客户，订单高增确定性强
三、超节点：集群效率革命，带动全产业链增量
四、细分算力硬件：高速线模组、液冷增量爆发，业绩弹性极大
五、海外云资本开支：谷歌、OpenAI重磅规划，AI基建高增周期延续
六、超节点OEM：26年国产超节点元年，营收+净利率+估值三重修复
七、英伟达Rubin NVL72重磅落地：光互联+CPO+液冷全面迭代
八、光通信设备：联讯仪器业绩爆炸，光模块+半导体双轮驱动
九、燃机电力：杰瑞股份百亿级大单落地，27年业绩确定性拉满

【个人点评】
1、讲个大家不愿意接受的事实，GDJ昨天把本周维稳加仓的资金，T出去了。建议继续降低仓位到30%以内。包括中线。继续降。持续缩量的话，后面还会有阴跌的局面。
GDJ也改变不了经济下滑的预期。如果AI全球开支减少，或者预期减少，也会走下跌之路。
2、谷歌：昨天公布了业绩预告，略超预期，但市场没有买账，因为现金流转负数了，市场预计后面难以维持。所以雪崩的时候，任何一个理由都能压垮市场。
3、防御：目前有防御的板块，依然还是消费，虽然经济不景气，但是就是位置低。科技依然参考2021-2022年新能源那波走势（自己复盘，我讲多了你也不一定会听得进去），历史不会重演，但是会惊人的相似，因为人性没有变。
4、科技：目前还没有大涨的分支方向：AIDC（奥飞数据、数据港）但不确定上涨强度。所以只是观察，暂时不带着操作。科技后面的都是短线了。
5、杰瑞股份：昨天市场超预期的是它的百亿订单。现看看市场认不认可。

【计划】今天暂时没有计划，昨天的瑞芯微和华勤技术两个10cm，也会结合兑。科技不缩量，不会走大趋势。市场会寻找低位拉升，熊市的操作手法。继续关注消费（底部放量的消费股不多的，很好找）。2-3个月后（也可能更久），科技缩量缩价后才是下一波机会。