兆易创新：市值3337亿，存储芯片、MCU芯片，汽车芯片
北方华创：市值5403亿，国内半导体设备老大
江波龙：市值1785亿，大基金持股、存储芯片、先进封装
新易盛：市值7693亿，CPO三巨头之一
长电科技：市值1515亿，半导体、大基金持股、存储芯片
紫光股份：市值1186亿，IT服务、算力租赁
通富微电：市值1052亿，大基金持股、存储芯片、先进封装
深科技：市值608亿，存储芯片、先进封装

今天人工智能板块终于支棱起来了。港股市场“大模型双雄”大涨，智谱涨超35%，MiniMax涨约15%。韩国芯片双雄，三星电子涨6.15%、SK海力士涨4.08%。

互联网时代是中美两大玩家，移动互联网时代最大的玩家还是中美，现在到了人工智能时代，最主要的玩家必将还是中美——你会发现，欧洲、日韩也包括印度等新兴国家，好像他们也非常重视人工智能，但在大模型上，只有中美两家的最先进，中美两家都可以拿出四个顶级大模型，但是欧洲、日韩等国一个也拿不出来。
大模型非常重要。人工智能发展是长期趋势，而且人工智能方向中国绝对会是全球领先。从产业上看，人工智能分为上游、中游、下游，现在看起来下游（主要是大模型）亏损大，但是上游、中游要发展却必须依靠下游大模型的持续进展。

回到现实，上游和中游，如芯片和数据中心，他们的业绩增长有四个考验点：一是大模型的进展（必须持续不断进化），大模型是下游，但却是人工智能的中心；二是大模型的商业化进展，光有进化还不够，还要把“模型智慧”转化成收入；三是中游的回报率,比如甲骨文的数据中心是全市场焦点；四是上游产能的扩张，现在内存很紧缺，但是产能扩张后将舒缓，而供给满足后，涨价就动力不足了。