写在2026月7月的至暗时刻。
本年度收益只剩最后16.6%，基本上一周时间，把上半年的战果全部磨平，创历史最大单波段回撤纪录。
今天想说的很多，思绪也很乱，想到啥说啥吧。
首先，本次回调，让我刻在骨子里的一点，就是我永远不可能猜的到顶和底。因为9号的阳让我仍然看趋势延续和国产的独立逻辑，所以我10号没有减仓，这导致了本波段的大幅回撤。同样，因为猜底，从而螺旋抄底，导致了回撤加大，最后有了一周回撤31%的结果。
我反复回顾6月的出逃，发现无论如何，都躲不过7月的暴跌，因为如果这次暴跌发生在6月，我一定会买阴卖阳买回去，然后历史重演，买阴之后日内就被活埋，然后二次买阴，然后二次活埋，最后成为加仓。当意识到连续活埋，趋势转势的时候，至少2～3根巨阴走完了。然后开始等反弹，加大亏损。历史竟是惊人的相似。
所以对于半导体这种极端烈马，只能不去猜每一次的顶底，坚决的执行自己的计划，要么左侧卖卖，要么右侧买卖，要么左买右卖，要么右买左卖。每一种风格，对应着不同的心理压力，和不同的盈亏结果，鱼和熊掌，在交易中永远不可兼得。你能做的，只有做好心理工作，然后坚定的执行既定的策略。无视因为计划和策略，所带来的注定的卖飞和回撤，把它们也视为策略里的一部分。
想到这里，再回头看6月的卖飞后纠错，以及本月1号的减半又抄底，就捋顺了。如果能接受6月的卖飞，那么就可以躲掉7月的大跌。如果纠错了6月的卖飞，那么就一定会在7月的大跌中的任何一根巨阴中低吸回来，然后挨打。这就是盈亏同源，是因果，是命中注定。
基于此，对于后续的急跌后的反弹，就有了两条截然相反的路。一是死拿到反弹结束，因为你同样预测不了，所以只有反弹确认结束的时候，你才知道结束了。二是到自己的预期，就左侧卖出，同时再也不关注卖掉之后是否继续反弹。
这也是我之前讲过的，应对反弹，在预期位置先把+5的这部分全部解救出去，然后在后续漫长的震荡清洗套牢盘的行情中，把5成底仓救出去，这样就相当于一和二各折中50%（当然，你可以只选一，或者二，这都是自由，但要记得选了一条路，就不要去美化另一条你没有选的路）。
买阴卖阳在6月的大成功，以及7月的大失败告诉我，没有最好的策略，只有最适时的策略。所有的利润，都是市场给予的，你的策略最适配当下的市场，那么市场便奖励你金钱。你的策略不适配，那么便惩罚你回撤，你调整的越快，回撤便控制的越小。这便是很久以前讲过的：利润，取决于市场；回撤，取决于自己。我选择了买阴低吸，就吃到了10号以来的连续回撤，我选择了螺旋抄底博反弹，就吃到了上周五和昨天的加速赶底，都是因果关系。我能做的，除了说服自己接受，不内耗，什么都做不了。
写到这里，已经快要开盘了，但上文已经提到了应对后续反弹的计划，你们参考就行。目前全球半导体都需要一次情绪上的共振反弹，各个市场的投资者神经都被压缩到了极致，基本上都处于极端恐慌和极端悲观之中。经过昨天，我们A股半导体的情绪指数，更是创2016年熔断以来的最低，超越了2015和2020疫情。如此悲观的情绪之下，任何逻辑都毫无意义，只能等市场情绪共振反转宣泄，然后在大家又开始相信半导体叙事中把+5的仓位救出，不让自己重新陷入被动。
我这两天增加了无氧训练的时间，我能想到的，就只有在人生的至暗时刻，让自己有一副更加健康的身体，从而至少保证我比比的人活得久一点。然后等待下一次的机会。净值回撤已成事实，是非对错已经没有意义，抓住反弹，和反弹过后科技漫长的调整、洗套牢盘、偃旗息鼓的时间，不断投资精进自己的头脑和身体才是唯一有价值的事情。