AI电力（算电协同）全赛道龙头+潜力股梳理（2026最新）

风险提示：仅产业赛道客观整理，不构成投资建议；板块分为电网AI调度、算力专用供电、虚拟电厂/能源AI软件、储能配套、特高压智能设备五大细分，区分中军龙头、二线稳健、低位补涨潜力股。

一、电网AI调度（行业壁垒最高，电网大模型+源网荷储一体化）

绝对中军龙头

1. 国电南瑞 600406
国内智能电网、电力AI调度绝对龙头，自研电力垂直大模型，全网调度系统市占60%+，算电协同国家标准制定方，汇金、社保长期重仓，万卡智算园区源网荷储调度核心供应商，业绩稳定性全板块第一。

二线稳健标的

1. 四方股份 601126
电力二次智能设备龙头，AI智能保护、固态变压器落地算力园区，软硬件一体化，配网AI改造订单持续释放。
2. 许继电气 000400
国网系智能变电、柔性调度设备，特高压+AI配电双主线，估值低位。

低位潜力股

1. 东方电子 000682
南方电网虚拟电厂平台独家开发商，打通算力负荷聚合+电力现货交易，算电协同落地标杆标的。
2. 智洋创新 688191
电网AI巡检、图像识别运维，小市值弹性标的。

二、算力机房专用供电设备（AI算力刚需，业绩兑现最强）

绝对龙头

1. 中恒电气 002364
IDC高压直流HVDC龙头，市占50%+，英伟达供应链核心，AI服务器高效供电，智算中心标配电源。
2. 科华数据 002335
全栈算力供电方案，UPS+高压直流+液冷一体化，头部云厂商核心供应商，适配高端AI集群。

二线稳健

1. 特锐德 300001
预制舱算电岛一体化变电站，快速匹配算力园区建设周期。
2. 思源电气 002028
高压配电、储能变流器，算力中心柔性配电刚需。

低位潜力

1. 麦格米特 002851
英伟达认证电源配套，小市值算力供电弹性标的。

三、虚拟电厂+能源AI软件（AI负荷预测、电力交易大模型）

龙头

1. 朗新科技 300682
自研九功能源AI大模型，电价/负荷预测准确率90%+，覆盖28省电力交易，虚拟电厂AI智能体商业化落地，按度电分成变现。
2. 南网数字 688248
南网旗下数字化平台，能源大模型+大湾区算力绿电直供平台，区域资源壁垒极强。

二线标的

1. 国能日新 301162
新能源AI功率预测龙头，风光基地配套算力消纳。
2. 国网信通 600131
国家电网电力云、算电协同数字底座。

低位潜力

1. 恒实科技 300513
工商业虚拟电厂负荷聚合，园区微电网AI调度。
2. 远光软件 002063
电力行业AI RPA、电力市场智能交易系统。

四、储能+算力配套（AI机房备用电源、削峰填谷）

龙头

1. 阳光电源 300274
储能逆变器全球龙头，智算中心配套储能批量落地，风光储算一体化。
2. 海博思创 688411
算力园区专用储能系统，源网荷储算一体化项目高增。

二线

1. 德业股份 605117
工商业储能，中小型算力机房配套。

潜力

1. 鹏辉能源 300438
大储电池，算力基地配套储能订单放量。

五、特高压+智能输变电（西部绿电输送东部算力，算力电力传输底座）

龙头

1. 特变电工 600089
全球特高压变压器龙头，沙戈荒风光基地外送核心设备，海外电网订单充足。
2. 中国西电 601179
央企一次设备龙头，换流阀、高压开关国家队核心标的。

二线

1. 平高电气 600312
特高压GIS开关核心供应商。
2. 中天科技 600522
特高压海缆+算力通信光缆双赛道。

六、算力液冷温控（AI高功耗机房电力散热配套）

龙头

1. 英维克 002837
冷板式液冷市占50%+，英伟达MGX生态认证，智算机房散热绝对龙头。
2. 高澜股份 300499
浸没+冷板双路线液冷，头部互联网大厂订单饱满。

分层配置思路

1. 稳健中线底仓（中军，波动小、机构重仓）
国电南瑞、特变电工、阳光电源、中恒电气
2. 高弹性细分龙头（AI商业化落地快，增速高）
朗新科技、科华数据、英维克、南网数字
3. 低位补涨潜力股（市值偏小、估值低位，博弈轮动）
东方电子、恒实科技、国能日新、