午评，为什么反弹都是涨别人的，原因在这里。

周末维稳队发公告之后，上午走的还可以。
至少指数是稳住了，中午收盘仅科创指数微跌。
但个股的体感依然很差，可能很多人今天还是大跌的。
那大概率就是因为你手里，全是6月的明星股。
但反弹的时候，你又没站在维稳队的资金池里。
这样持仓体感差异就非常的大了。
维稳队最大的池子，就是沪深300ETF，近期有一些变化，上周4大量申购了中证1000ETF，这个是为了给量化策略重灾区注入流动性，另说。
今天体感好的大票，几乎全在沪深300里。
10大持仓有谁？
前十大成份股包括：中际旭创、宁德时代、新易盛、贵州茅台、中国平安、兆易创新、寒武纪、招商银行、紫金矿业、北方华创，均为各行业龙头。
所以今天茅台涨，很正常，兆易创新，寒武纪，易中天平稳，也很正常。
维稳队给沪深300注入大量的流动性，这些买盘就会托举起来。
而你，可能满仓的全是非沪深300的公司，蹭不到这个沪深300的托举。
加上科创的融资盘还很多，还要再杀，持仓体感就很差。

科技股反弹不要指望维稳队。
他们是给市场托底，提供信心的，避免市场陷入赎回-卖出-爆仓的死亡螺旋。
打铁还得自身硬，科技股能不能走出底部，完全看自身行业地位和行业目前稀缺性。
所以出海链中无法进入海外高端布局的公司，A杀之后很难再起，逻辑证伪。
而已经在出海链占据核心生态的，供需紧张的，时间可以证明一切。
7月的下跌，公司行业大部分没有任何变化，改变的只是市场的看法而已。
行业稀缺性和供需结构不会有任何改变。

维稳队的第一个目标，是给政策底。
市场底是一个反复打击信心的过程。
会让你一直怀疑自己的投资理念是否出了问题。
今天这个探底金针打下去，一个可能不够，还需要2-3个，才能筑底。
所以底部是个区域，不必担心你买不到。
普通人尽量做右侧反弹，不做左侧低吸抄底，逆人性，拿不住。
除非你对公司的理解非常深刻，越跌越兴奋，才可参与。

这个位置，融资盘已经大幅度减少，赎回的基金也大量在兑现。
空间是跌出来了，时间还不够。
需要用横盘来消化更多的套牢盘，注定是个曲折的过程。
当然，韩股也会加速这个消化进程，韩股就是A股期指现在。

这个位置不是看多空的时候，而是重新审视持仓理念的时候。
在全球Ai产业具备核心产业地位的公司，尤其是在沪深300里面的，耐心守住，最早企稳，也会最早反弹。
近期国产链比出海链好，也可以选择云厂商等布局。