2026-07-20-
石油化工煤炭互联网创新药等防御性板块托住了指数

石油化工煤炭——一方面是霍尔木兹海峡冲突升级。布伦特原油上午突破了90美元。拍脑袋觉得：油价在100-110美元上方后，川普妥协的概率会变高。100美元下方的时候，川普还要坚持他的强硬形象。现在美国CPI和PPI数据不支持加息，给他提供了强硬表演的时机。

独立大模型公司受kimi k3和千问3.8影响。今天继续暴跌。——市场基本有个估值的锚：就是kimi公司的估值。

互联网平台公司和创新药公司大涨——港股上周五是错杀。大模型不断放量，存储价格暂时休息，利好云计算公司。大模型竞争激烈，大厂们正在迎头赶上。

创新药和CXO上周五错杀。
猴模块继续暴跌。

光模块和服务器、国产代工维持强势。周末龙头公司紧急发布业绩预告和投资者沟通，稳定市场信心。——但算力产业链内部出现了分化。

电子布、电子特气等业绩不及预期，以及上有扩产，暴跌。

茅台涨价——带动白酒从大底部反弹。

券商等护盘。

合规：涉及公司不作为您的交易指导。 http://t.cn/AX9AcITO