下周重要事件前瞻。
存储芯片一波业绩报，直接刺破了AI泡沫，上游暴赚，中下游巨亏的情况非常扎心。#多家A股公司业绩大幅预增#，也要思考业绩在股价的体现和兑现度。
未来两周，美国超大规模云厂商将陆续公布财报并披露资本开支计划，这是很关键的，一旦降低开支，那对科技板块来说无异于雪上加霜。
目前来看，原材料成本上涨加剧通胀压力，除非内存价格回落，否则AI巨头烧钱放缓是大概率的。#长鑫存储内存订单已排至2027年底# ，但这里面依赖的还是巨头们继续烧钱维持高投资开支的情况。
从板块内部来看，半导体与MAG7走势疲软，软件股则相对坚挺。美股整体方面，防御性板块与消费相关个股表现较强，科技、资本品及银行股则普遍承压。
#玉名[超话]#