AI算力中心液冷渗透加速

从2023年行业首例到2026年规划1.7GW，国内智算中心正经历从"风冷为主"到"液冷标配"的技术跃迁。

5%→40%
三年渗透率跃升
1.7GW
字节2026规划容量
20kW
液冷触发阈值
渗透率演进的三阶段
国内智算中心液冷渗透呈现明显的阶梯式跃升特征。2023年为技术验证期，润泽科技交付行业首例整栋纯液冷智算中心，中国电信华北区完成运营商领域首次大规模浸没式液冷应用，当年渗透率约5-8%。

2024-2025年进入规模部署期，中国移动庆阳数据中心部署浸没式液冷专用服务器，字节跳动单机柜功率从14.4kW向20kW迈进，液冷占比显著提升，2025年渗透率突破20%。2026年迎来全面普及期，字节1.7GW规划容量中单机柜功率统一超20kW即采用液冷，渗透率预计达35-40%。

2023
技术验证期
首例整栋纯液冷落地

2024-25
规模部署期
渗透率突破20%

2026
全面普及期
规划容量1.7GW

技术路线分化
液冷技术路线呈现"冷板式为主、浸没式储备"的格局。冷板式液冷因与现有服务器形态兼容性好、改造成本可控，占据液冷市场80%以上份额，PUE水平约1.1-1.2。浸没式液冷作为超高密度场景的终极方案，单机柜功率超50kW时成为"必选项"，PUE可降至1.05以下，但当前渗透率仅5-8%。

技术路线 市场占比 PUE水平 适用场景
冷板式液冷 80%+ 1.1-1.2 主流AI服务器
浸没式液冷 5-8% ≤1.05 超高密度(>50kW)
传统风冷 60%→35% 1.3-1.5 低密度场景
厂商部署格局
互联网巨头与运营商形成差异化部署节奏。字节跳动依托润泽科技（业务占比超60%）率先实现规模化液冷部署，2026年规划容量1.7GW中自建与代建比例维持7:3。三大运营商采取"东数西算节点先行"策略，中国移动庆阳集群、中国电信华北项目、中国联通江苏政务中心分别代表不同技术路线的标杆实践。

字节跳动：润泽科技代建占比超60%，2023年已交付行业首例整栋纯液冷智算中心，单机柜功率从14.4kW提升至20.1kW。

中国移动：庆阳数据中心部署浸没式液冷专用服务器，PUE低至1.193，绿电占比超80%。

中国电信：华北区完成国内运营商领域首次大规模浸没式液冷应用，PUE可降至1.05以下。

中国联通：江苏省政务智算中心采用冷板式液冷，为全国政务领域首个规模化液冷智算中心。

腾讯：技术储备先行，冷板式为主、浸没式储备，尚未披露规模化部署信息。

未来五年展望
液冷技术将成为新建智算中心的标配，但"100%浸没式"并非确定性路径。工信部等六部门《算力基础设施高质量发展行动计划》明确要求支持液冷等新技术应用，2025年《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》进一步要求因地制宜推动液冷技术。

从实际部署看，单机柜功率20kW是液冷采用的触发阈值，50kW以上浸没式液冷成为"必选项"。随着AI芯片功耗持续攀升，预计2028-2030年液冷整体渗透率将突破60%，其中浸没式液冷占比有望提升至15-20%。

风冷 → 冷板式 → 浸没式
技术演进路径
算力即国力，液冷是AI时代的"水冷革命"
—— 从"可选液冷"走向"标配液冷"
当算力密度突破物理极限，散热技术便成为制约AI发展的天花板。