美国科技股分化

今天美国白天时间的美国科技板块出现分化，包括存储和算力芯片在内的美光、海力士、英伟达、SpaceX、美光等都下跌，微软、苹果、亚马逊等则连续上涨。

现实是美国的坊间舆论不断出现质疑AI收益和资金缺口的报告、访谈、小道消息。

最看空的小作文是对OPENAI的盈利和现金流提出2027年就要完蛋的结论。

我们在最近的几次报告中谈到了算力过剩和AI泡沫的风险，实际上也提及了A股板块的一些风险。

在过去的一年里，许多朋友因为在海外投资美股被追税时，我曾谈及A股的资本增值税是没有的，但被质疑A股不具备美国高科技股的故事。

那次我跟大家讲的很清晰，就是AI科技泡沫当中，中美的硬件板块是一体的。

当然海外因为基于意识形态的愤怒搞坏了脑子，许多人认为中国的AI硬件没有前途。

但实际上英伟达等美国算力芯片和数据中心都必须用到中国的硬体配件，比如光模块。

中国的机构研究能力实际上很强，他们中很多高手很早就抱住光模块等等。

美国算力硬体的订单加工来自于东北亚的硬体配件组合，台积电、海力士、国内某些公司等等。

也已经意味着AI基建的叙事泡沫是携带者中国的硬体厂商，一荣俱荣，但也一损俱损。

当故事讲不下去的时候，就一起人设崩塌。

所以我在前不久的x上曾讲了我的持仓转换，包括最近跟大家讲的离开科技股，回了一下金属--黄金，然后清仓回到公共事业和能化，再转换为食品和动物食品。

这是已经发生过的事情，只代表过去，不代表将来，未来仍在变化，所以你别乱抄作业。

今天的闲谈就是为了闲谈。

这种转换的做法当然是不适合的，因为交易太频繁了，交易频繁意味着不太好赚钱。

我做新易盛吃了二个涨停后及时离场，后来还是因为交易太频繁，被后面一次交易坑回去了。

我让小朋友做的定投，现在收益都超过我乱动了。

她是准备拿20年不动的，这才能够赚钱。

我这个叫做娱乐与赌博。

显而易见，现在的行情转换，如果你没有抓住一波流，坚持持仓几个月，是赚不到钱的。

然而A股还是有迥异于美股的玩法。

各位还是仔细研究，从博弈论结合长宏观结构的方法论来做投资比较好。

今天纯粹探讨，不做投资之诱导。评论基于过去，未来仍旧在变化中，观点随时会变化。本人并未注册投资顾问，请各位咨询自己的投资顾问。投资有风险，责任自负。