现在重点还是在芯片半导体方向。

昨天韩股科技股大涨，A股芯片半导体大跌；今天韩股科技股探底回升，早盘一度跌停熔断，A股科技股继续大跌。量化资金想完全撇清关系，现在真是连脸都不要了，涨的时候助涨，跌起来砸得比谁都狠。

不过，我依然觉得芯片半导体的走势，很像当初炒作的黄金和商业航天。那会儿黄金是国际定价，商业航天是国家重器，市场连续大涨后进入疯狂，随后见顶回调，但重点是大跌几天后都出现了反弹。所以，芯片半导体短期反弹也是一触即发，但我认为反弹是逃命机会，千万别当成幸福“二婚”开始！

今天还有个走强的板块，AI应用，AI营销、知识付费等涨幅靠前。昨晚相关利好不少：苹果智能获批在中国发布，阿里千问将集成至苹果智能，百度提供AI搜索功能，再加上DeepSeek开始筹备IPO，都对板块构成利好。我一直认为，只要资金从AI硬件中出来，下游应用就有机会，现在的盘面正在验证这个逻辑。硬件杀估值，应用找落地，这就是当下的高低切换。

大盘连续大跌后，今天出现向下的第二个缺口，连同之前的缺口，上方已经留下两个未补的缺口。上午有回补动作，但下午还是掉下去了，说明指数要提前二次探底。好消息是，明天如果继续低开，就是第三个衰竭性缺口，大盘很可能迎来强势反弹。所以，今天不建议杀跌！