昨晚又看了李一恩直播，大概内容就这几点：

1. 存储模组大跌核心原因
上游晶圆产能紧缺，模组厂拿不到芯片、无货可售；产业链优先级：晶圆原厂＞设备厂商＞存储模组。

2. 半导体产业链轮动先后顺序
①晶圆企业最先启动；②长鑫募资扩产带动半导体设备行情；③晶圆量产落地后，存储、模组才会受益，存在数月时间差。

3. 光模块优于当前存储的逻辑
光模块芯片扩产完成，供给充足，行情领先存储板块约三个月；光芯片企业近期持续走强。

4. 光模块长期支撑逻辑
行业整体利润微薄，大厂不愿入局内卷，行业竞争温和、订单稳定性强，是长期配置核心优势。

5. 存储国产替代长期大趋势
存储产业逐步向国内转移，长鑫上市扩产旨在抗衡三星、海力士；当下科技板块回调属于短期洗牌，长期国产替代空间广阔。

6. 选股与操作思路
避开半导体板块，场内量化、游资博弈激烈，散户容易亏损；优先光模块，资金环境更干净。
不建议频繁高低切换、追涨杀跌，长期持有不动能减少亏损、把握长线行情。

以上内容，不构成投资建议。