2026.7.14盘前思路前瞻

美国股市-韩国股市-三星/SK海力士-存储-创业板指，情绪负面传导链还在继续传导，我们是超跌了，但架不住外面越跌越多，于是越来越多人开始相信科技要见顶，开始交易牛市结束预期，再加上量化推波助澜，就是昨天那个走势了。市场的抛压强度决定波动范围，这两天如果能成功将量能控制在2.5-2.6万亿区间，有6月初和7月初的两次成功经验，至少止跌企稳还是不难的，反之就要小心恐慌进一步放大。

昨天的18家首板更是今年的新低，涨停家数也是并列最少，市场情绪不是那么容易能恢复，但至少也很难再更差了，很多个股从高位跌去30%-40%左右已经很普遍了，负反馈理应减小。3.23同样的情况，后面走出了算电协同龙头华电辽能，这次看看能走出啥新东西。

板块方面，市场核心仍是科技，目前没有别的方向能够带动市场整体氛围转暖，国产算力昨天一度修复，甚至有机会走出独立行情，可惜耐不住情绪实在太差，国产算力建设的政策支持、下半年昇腾及其他国内大厂产业链的放量、半导体扩产带动的国产替代进度都没有发生变化，相关公司的业绩验证也在持续推进。调整本质是筹码层面的波动，是情绪驱动的短期行为，而非产业逻辑被破坏。海外链相对弱一些，在7月底4大云厂商的资本开支更新之前可能不会有太多变化，当然最关键的还是AI产业的发展速度，AI Agent应当衍生出更多的应用机会。如果简单一点把AI发展分为大模型、AI Agent和物理AI三个阶段，目前处于AI Agent刚刚兴起的阶段，瓶颈期不应该太长。其他方向没啥可看的，商业航天隔天全线跌停反包，负反馈严重，市场也不会再轻易相信一个新东西你。