氦气全产业链核心标的

背景：高纯电子氦实施出口临时管制，战略资源国产替代加速，国内企业迎来量价提升机会

一、6N电子级高纯氦（芯片光刻刚需，壁垒最高）

华特气体、广钢气体、金宏气体、昊华科技、南大光电

二、LNG-BOG提氦设备（自给关键环节）

九丰能源、杭氧股份、中泰股份、蜀道装备、陕鼓动力

三、工业氦气提纯分销

凯美特气、和远气体、永和股份、巨化股份、雅克科技

四、上游气源端（天然气/煤层气提氦）

广汇能源、水发燃气、新天然气、蓝焰控股

核心逻辑

我国氦气对外依存度超95%，出口限制优先保障国内半导体、军工、医疗使用；掌握气源、高纯提纯技术的企业业绩弹性更强。