2026年7月13日 星期一 盘前观察

① 美国伊朗又开打，且周末没有停战的迹象。全球资本市场对打仗这个事儿，主要还是关注海峡关闭造成的石油上涨预期，担心最终推升通胀，进而美联储加息。经过半年的折腾，反反复复，也不是决定股市方向的根本性因素了（双方都没信用）。后期即便两家说又停战了，估计也不会像前期停战后，催生一波上涨行情。

② A股目前最拧巴的还是，前期抱团股到底怎么走。从中短期基本面看，没有崩盘的基础，这些抱团票都是受益AI硬件投资，起码还是有利润大幅增长做支撑的。但是前期确实是涨太多，叠加国际资本市场开始讨论高投资后的产出问题，又使得这类AI硬件抱团票的未来增速开始打问号，以及真真假假的各类产业小作文，让所有交易者估计都很头疼。更关键的是——A股还有大量的量化基金在盘中助涨助跌，上周四五的走势，就是比较好的例证。

③ 不管怎样，上周五抱团票能跌那么多，就说明 承接资金 不足 了。好东西，一定是有人抢着买。没人买了，说明你这个东西不好了，或者有更好的东西可以买。我个人的建议——耐心等待这些抱团票稳住再去交易。跌得越少的，越抗跌的，后期会有新高的机会。越是弱的品种，说明其上涨支撑没有那么稳固。

④ 商业航天，终于盼到了超级利好。盘中也聊过，筹码已经散了，且商业航天的市场规模，比起AI，想象空间其实不大，且过于科幻，短期难成型。要是参与，就一定买周五封死涨停的强势品种（只是交易，别想着投资）。或者买ETF博短线。指望重复去年底今年初的超级大行情比较难。

⑤ 好的情况是，在抱团票调整的时候，1-9行情中90%的票，多多少少都有反弹，全A中位数涨幅有止跌企稳的迹象。能不能形成轮涨的行情，还要观察。我预判市场依旧会从AI相关产业链去挖掘，之前没有涨的 燃气轮机、电网设备、AI应用、以及华为超节点 题材这类可能会被继续挖掘。