郑昀
26-07-12 14:56 微博认证:云纵世纪(天津)数字科技有限公司CTO

相当于美国做市商要求美国联邦法院给中国精准做空者“开盒”——

这事儿的来龙去脉是这样的:
1.监管重锤落下:2026年5月22日,证监会宣布对富途控股、老虎证券及长桥证券的非法跨境展业行为进行严厉处罚,拟合计罚没约22.6亿元人民币。受此消息冲击,富途和老虎美股当日盘前暴跌超35%,收盘跌幅也超过25%。

2.提前埋伏的做空者:就在监管重锤落下前,市场出现了异常交易——从5月7日开始,身份不明的交易者通过盈透证券、老虎美国等平台,持续斥资约1200万美元买入富途和老虎的短期看跌期权。这些看跌期权的交易量在5月21日达到顶峰,行权价集中在股价下方。监管消息公布后,富途、老虎股价暴跌,这些期权合约价格暴涨数十倍甚至上百倍,约20万张合约最终获利超过1.37亿美元(也有报道称1亿美元),回报率高达900%以上。

3.做市商的反击:做市商是期权卖方的对手方,此次因股价暴跌承担了巨额损失。期权做市商因此强烈质疑,指控这是利用了“重大非公开信息”的内幕交易。

4.做市商申请开盒:由于无法直接确定匿名交易者的身份,涉案的做市商启动了法律程序:
提起诉讼,申请冻结:6月29日,遭受损失约7140万美元的做市商海纳国际集团在纽约联邦法院对100名匿名被告提起诉讼,并成功申请了临时限制令。随后,损失约2800万美元的另一家做市商城堡证券也申请加入诉讼。
法院听证与关键突破:7月10日,法院就初步禁令举行听证会。根据报道,法官签署了初步禁令,这意味着涉案账户中1.37亿美元的利润将继续被冻结。同时,法院批准了加急取证,要求券商交出账户持有人信息。

5.重点怀疑对象:根据SIG(海纳国际集团)向法院提交的起诉书,他们推测内幕消息的来源主要有两条可能的路径:
内部人员泄露:指控直指富途、老虎证券的内部人员。SIG认为,这些内部人员可能提前知悉了与中国监管机构磋商的细节,甚至是处罚结果本身。考虑到富途被罚18.5亿元、老虎被罚3.08亿元的处罚力度,这个消息的“价值”足以催生这种规模的交易。
监管信息外泄:另一条路径指向监管系统内部。SIG推测,也有可能是提前知晓此次执法行动的人员,将这一非公开信息透露给了交易者。这条路径因为涉及跨境监管信息,性质更为敏感。

6.开盒战初步成果:根据报道,第一轮“开盒”行动已经取得了进展。原告律师在7月10日的听证会上透露:
身份线索:通过传票获取的信息,已经初步锁定了账户背后的实体——指向了个别活跃的跨境中资背景对冲基金,以及某家参与过5月初券商合规抗辩准备工作的外围咨询机构的核心成员。
关键证据:还发现了IP地址高度重合的现象,多个看似独立的“马甲账户”,其下单的物理IP地址指向同一个区域(高度疑似位于亚洲某金融中心内)。
这些正是“开盒”所获得的核心战果。接下来的重点,是通过查清资金转账源头,最终确定幕后的真正操纵者。原告需根据获得的实名信息修改起诉书。同时,美国司法部和SEC也已介入调查,但尚未宣布任何指控。此外,三家涉案券商均表态会积极配合调查,成为此案的污点证人。

这正是:拿了我的给我送回来,吃了我的给我吐出来……嘻唰唰~

发布于 北京