午评，首次海上回收成功，撒花，庆祝！注意这是事件题材，不是突发。

万众期待的海上回收，第一次成功。
卖方总结的，转发给大家。
长10B网系回收成功，我国成为全球唯二实现火箭回收技术的国家，火箭回收对于发射成本下降具有重大意义，运载成本显著下降从而加速卫星互联网甚至太空算力的产业链进展，市场交易的重心预计会更加偏向于【卫星】【终端】【测运控】方向。
1. 可回收火箭推动运载成本大幅下降：以美国猎鹰九号为例，全新火箭成本为5000万美元，包括一级火箭和整流罩在内的3500万美元初始成本，和推进剂、发射测控、翻修等相关费用在内的1500万美元边际成本，复用10次的火箭总成本为1.85亿美元，对应单次发射成本为1850万美元，成本实现60%+下降。
2.卫星及终端放量进展加速，手机直连卫星2027年进入0-1阶段：火箭回收复用有望从本质上解决我目前卫星制造产业的核心问题，即因为运力瓶颈所导致容错度下降、冗余度堆积，从而造成卫星制造成本高昂、难以放量形成规模效应的恶性循环，XW二代以及G60放量进展有望显著加速，打开行业及C端市场空间实现商业逻辑闭环，手机直连卫星等新需求有望2027年进入0-1阶段，终端市场空间广阔！
3. 多型可回收火箭首飞验证，可回收的实现具有传播效应：一旦国首家火箭完成可回收，随着行业内部人员轮动交流，第二三四家实现可回收的试错流程预计将大幅缩短，SpaceX历经12时间实现猎鹰九号回收复用之后，星舰仅历时两年，友商蓝色起源的新格伦仅仅第二次试飞即实现回收。目前除长10B以外，今年计划进行回收试验的还有蓝箭航天“朱雀三号”（8月中）、深蓝航天“星云一号”（12月），以及中科宇航“力箭二号”、星际荣耀“双曲线三号”、箭元科技“元行者一号”等可回收型号的首飞。

买方视角：
火箭回收是明牌事件，前天已经有了这个事件通知。
这是一个事件驱动，先信赚钱，后信买单。
下午可能有大量涨停，但随后几天大概率又会被量化砸回去。
场内轮动过快，只适合快进快出，不适合中线持有。

目前抱团方向开始走向科技低位。
比如浪潮带的国产算力和云，以及国产芯。
低息环境的三大受益方：创新药，机器人，电网设备。
以及海力士ADR之后的溢价映射。
市场可选方向太多了，高速轮动会是常态，一追热门就死。
所以做好取舍，连续上涨的板块很少，大部分都是一天大涨，一天大跌。
至于兆易创新的10倍业绩砸到绿，那都是预期内的，还要洗一洗才能上去。
需要耐心等。