#美股[超话]# 美股7.10（周四）总结：地缘冲突冲击可控，油价回落缓解通胀压力，AI硬件全线反弹集体收涨。

一、市场核心逻辑

1、地缘冲击可控，油价下行缓释通胀加息担忧
美伊互相打击但市场判断冲突不会持续升级，WTI原油大跌2.2%，通胀预期降温，美债收益率、美元走弱，黄金、加密资产同步反弹，全市场风险偏好修复。
2、存储板块两大重磅催化，AI硬件主线重回风口
美光宣布2035年前在美国投资2500亿美元扩产存储，锁定本土40%DRAM产能，同步配套上游晶圆十年长单；SK海力士美股上市认购倍数超7倍，资金用脚投票确认AI存储长期需求景气，彻底扭转此前连续抛售行情。
3、资金重回成长赛道，板块全面轮动修复
资金从防御板块流出大举买入AI科技，纳指领涨大盘；前期三连跌的SpaceX止跌反弹，特斯拉人形机器人落地量产指引带动整车板块走强。
4、市场重心转向财报季
短期地缘扰动落地后，资金聚焦AI企业二季度财报兑现预期，机构表示企业暂无大规模削减AI资本开支迹象，硬件盈利高增逻辑不变。

二、科技巨头

Meta +4.70%：算力供给紧张，扎克伯格表态可对外出租闲置算力、拓展云业务，股价创近一个半月新高。

特斯拉 +3.17%：擎天柱机器人下发量产订单，年底产能规划2000-2500台/周，机器人业务打开长期增长空间。

英伟达 -0.66%：发布低成本开源大模型Nemotron 3 Ultra，板块普涨行情下小幅回调。

苹果：锁定博通300亿美元长期芯片采购，本土产线扩建，产业链确定性持续提升。

SpaceX +2.60%：终结三连跌，纳指100纳入利好持续消化，资金回流修复。

三、半导体

费城半导体指数大涨3.06%，存储板块领涨，光通信、算力、设备全线走强。
1）存储板块
美光科技 +4.52%：2500亿美国扩产计划落地，配套环球晶圆十年供货协议，成交409亿居市场首位。
闪迪 +7.59%：存储周期景气预期修复，大幅反弹。

2）算力与代工
AMD +5.67%：官宣7月22日发布Zen6处理器，服务器CPU增量明确。
台积电ADR持平：台风推迟月度营收披露，无新增催化震荡整理。

3）互连、光通信、设备
博通 +3.20%、迈威尔 +4.99%：高速互连、1.6T光模块需求高增，苹果大额订单加持。
应用材料 +3.18%：下游客户长期扩产规划明确，设备需求持续性得到验证。
光通信个股Lumentum涨超11%、康宁涨超4%，板块景气度突出。