美银重磅上调三大云巨头AI资本开支预期！核心结论一句话：大厂不为短期现金流好看，停不下算力基建投入🔥
📊上调一览
Alphabet：26年1950亿/27年2900亿/28年3300亿
Meta：26年1450亿/27年1850亿/28年2100亿
AWS：26年维持1590亿，27-28年大幅上修至2300亿、2760亿
核心驱动：
1.Meta新一代Watermelon大模型算力需求暴涨至前代10倍，叠加1.6GW供电协议
2.谷歌发债加码基建、AWS上调Q3服务器出货目标
3.DRAM现货环比涨40%，推高数据中心建设成本
AI算力军备竞赛正式拉满，服务器/存储/光模块产业链景气度持续确认
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