王文总：节奏上，重仓先行，轮动增厚。 券商打头阵，二季度乃至三四季度报表会持续超预期。低估本身不一定涨，但低估叠加高增长，必然引发猛烈上涨。我当年买煤炭，5-6倍PE熬了三次20%的回撤，市场都说周期见顶，结果后来赚了几倍——靠的就是每个季度都超预期，最终市场从怀疑转向共识。目前公募基金持有券商仅千分之三，历史极值是千分之六，一旦上涨，他们会被迫追回。我的策略是：重仓的先涨，涨多了就卖，换入更便宜、还没涨的标的，通过行业轮动持续增厚收益。