光通信2026中报预增股（已公告）
​​一、光纤光缆（已发布正式业绩预告，实锤公告）
​​1. 高爆发标的（Q2利润环比暴涨）
​​1. 杭电股份 603618
预增：+852%~958%，归母净利3.6~4亿元；扣非+1088%~1222%
逻辑：光纤量价齐升，低价库存兑现利润，二季度利润远超一季度
2. 永鼎股份 600105
预增：+57%~120%，净利5~7亿元
逻辑：光棒-光纤全产业链，算力干线光缆需求爆发，Q2环比大增114%~240%
3. 通光线缆 300265
预增：+190%~240%
逻辑：普通光纤涨价+海缆海外订单放量，高端数据中心光纤毛利率大幅上行
​​2.龙头（尚未出预告，机构一致预增，7月15日前披露）
​​- 长飞光纤 601869：光棒龙头，预制棒自给率100%，中报预增90%~120%，超低损耗光纤溢价极高
- 亨通光电 600487：光缆+海缆双主业，中报预增95%~110%，二季度海缆集中交付确认利润
- 中天科技 600522：光缆+海缆+电力线缆，中报增速80%+，业绩稳健
- 通鼎互联 002491：光纤弹性小票，受益光缆涨价，盈利大幅修复
​​​​​​二、光模块+光器件（算力核心，AI主线，分已预告+前瞻标的）
​​（一）光模块整机（机构一致中报增速）
​​1. 中际旭创 300308（行业龙头）
预期增速：+215%~240%，Q2单季利润76亿，800G满载、1.6T批量出货，英伟达核心供货商
2. 新易盛 300502
预期增速：+170%~190%，海外客户订单饱满，泰国产能释放，LPO方案具备成本优势
3. 华工科技 000988
预期增速：+150%~180%，国内数通+电信光模块双增长，国产替代加速
​​（二）无源器件/光引擎（高毛利配套）
​​1. 天孚通信 300394
预期预增：+120%~160%，无源器件龙头，深度配套1.6T与CPO光引擎
2. 光库科技 688063
预期增速：+130%+，保偏器件+高速光组件，海外电信+数通订单持续放量
​​（三）光芯片（上游卡脖子环节，弹性最大）
​​1. 源杰科技 688498
预期预增：+230%~260%，高速EML光芯片紧缺，国产光芯片进入海外光模块大厂供应链
2. 仕佳光子 688486
环比持续高增，DFB芯片量产，电信侧订单回暖
​​​​​​三、精简清单（分梯队，便于选股）
​​第一梯队（已发预告，业绩落地，优先跟踪）
​​杭电股份、永鼎股份、通光线缆
​​第二梯队（光模块龙头，业绩确定性最强，机构重仓）
​​中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技
​​第三梯队（光纤光缆龙头，量价周期反转）
​​长飞光纤、亨通光电、中天科技、通鼎互联
​​第四梯队（上游光芯片，弹性小票）
​​源杰科技、仕佳光子、光库科技
​​​​​​四、核心驱动逻辑
​​1. 光纤光缆：运营商集采+数据中心全光网建设，光纤现货连续涨价，光棒产能紧缺，具备库存重估收益，二季度利润环比大幅抬升。
2. 光模块产业链：海外云厂商800G持续上量，1.6T逐步起量，海外订单排产饱满，二季度业绩继续环比走高。
​​五、选股风控要点
​​1. 优先选择主营利润增长，排除资产处置等一次性收益；
2. 主板个股7月15日前必须披露预告，高位无预披露标的尽量规避；
3. 优先7月中下旬早批披露标的，回避8月末压哨披露个股。​​​