今天又是科技大跌的一天；首先是海外AI再遇利空，打消了机构做多科技的热情，（除了华为韬定律），机构没了做多意愿，于是整个市场又陷入了量化完全主导的被动模式。

而量化最会玩的就是映射，全天又在映射韩股走势，韩股高开低走，于是我们这边也是如此，看看创业板指2点30分之前的市场走势，和韩股指数走的一模一样，完完全全就是跟屁虫。

海外AI概念的利空来源于SemiAnalysis爆料英伟达Rubin Ultra NVL144机架架构遭遇重大延迟及多项取消决定。预计该产品将延迟超过12个月，推迟至2028年。由此导致A股海外AI链大幅回调，特别是PCB和PCB上游材料，因为之前市场给了Kyber这个正交PCB背板较大预期，大摩拆解正交背板给PCB带来223%增量；结果SemiAnalysis爆料英伟达搞不定正交背板，于是PCB都是大跌；建滔和圣泉的涨价都救不了PCB上游材料的悲观情绪。中国巨石、中材科技跌停，南亚新材、国际复材、华正新材、金安国纪大跌。

当然，海外AI遇利空，但国产算力则还是在延续华为韬定律这个利好在炒作，所以今天华为昇腾产业链概念股做了领涨，EDA、先进封装、交换机等。另外，科技回调则传统老登板块那边自然就走出轮动反弹，创新药、猪肉、石油、煤炭、银行、白酒等都有或多或少的冲高回落轮动。

总之，当下科技筹码松动，后续海外AI估计需要一定的时间来做筹码沉淀了；再者就是量化肆意砸盘，多只业绩超预期的个股都被砸的较狠，所以也是很影响科技人气的；预期接下来还是回归震荡轮动，科技依旧处于混沌期；当然，今天科技被砸的有点过度了，所以明天海外AI概念应该能迎来一点修复，这个时候注意做做高抛低吸。

存储；一季报业绩超预期后高开低走，隔日才反包回来，因为现在量化当道，出业绩利好就喜欢砸盘；看看明天存储能否反包走强，如果存储能反包，则就能给海外AI链带来一点信心。

PCB上游材料；PCB和上游材料短期完全被Kyber延期压住，海外AI背板逻辑被打了折扣。但PCB目前并不单是做海外订单，也不单是AI PCB火爆，其他消费电子PCB目前也同样紧缺；所以多等等情绪去清后的修复吧。建滔涨价，圣泉涨价，都在印证行业的高景气。

光通信则依旧是上游物料的担忧；要看只能多看看光芯片。

华为韬定律；继续看好，过两天超节点950系列真机也要面世了，速度真快；产业链包括：盛合晶微、长电科技、光迅科技、华工科技、华丰科技、航天电器、长光华芯、盛科通信、华大九天、申菱环境、菲菱科思等。

商业航天、机器人今天被兑现，业绩本符合节奏；后续科技回调时还会活跃。

再其他就看看昨晚晚评的概念，核心是看看各种上游材料；后续依旧是看好的；这几天市场更多是情绪博弈而不是逻辑演绎，所以也很难讲预判和板块走势了；还是得等等情绪去清。再者明天三星要公布Q2业绩，看能不能带动韩股然后给我们映射一下做个反弹吧。

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