韩国指数的图，和我们的创业板做个对比，会发现两个指数相似度极高。甚至去看今天的分时，韩国指数在今天日内的分时最低点是10:51分，我们A股科技的分时最低点也是10:51。所以说现在大家都在对照着韩国指数抄作业，科技的跷跷板的分时图大概率和10：51的反着来的。



所以说现在分析太多不如韩国人一根向上的熔断有用。

今天指数有一次低走，周末几份还可以的业绩换来的是高开低走甚至跌停。今天上证和创业板盘中和收盘分别创了这一轮调整的新低。最近这一轮基本都是阴线阳线不断的反包前一天的K线，最多调整不会超过两天。

不过要明白从月初到现在科技进入调整后，市场虽然有不断的超跌反弹方向在试盘拉升，但都未能接替科技形成新主线，所以这里的科技仍不能说结束，只是需要时间调整，这个阶段会比较煎熬，要么部分仓位切换低位赛道，要么核心坚定看好，如果是前者就越早越好，如果是后者就要有足够的定力，排除外围杂音干扰。

题材方面

现在整个科技尤其是北美链完全在跟着韩国走，国产链因为华为韬定律的原因今天反弹强一点但是也就是仅限于那两家搞先进制程的公司，其他的也就刚止跌。

整个华为韬定律目前最强的是钻石散热，然后是先进制程。其实周末华为韬定律提到了一个新的东西光芯片，但是光芯片也跟着北美链一起在调整，最受益的那家今天也被带下来了，这块后续调整下来还可以低吸。而且整个光芯片在光通信里边算是供应非常紧缺的。其他的半导体设备，先进封装也是可以低吸的。

北美链受外围走势影响太大了，反正就是演绎各种鬼故事。会发现两家光纤业绩其实不差，今天还是高开的。但是都负反馈了，之前给大家说过大族那个光纤的扩产是比较恶心的，短时间内产能放不出来还会影响其他光纤的估值。后续还是看龙头公司，跌多了就会有人去低吸。这个行业产能不是最重要的，能进北美机柜才是核心竞争力。



存储业绩很好，但是今天除了模组厂之外那家存储原厂也在跟着调整。所以说目前市场行业逻辑层面的因素小过韩国的波动。

整体看下来，目前整个市场国产算力的K线图要比北美的好一些，并且鬼故事少一点。但是这里很多北美链的公司业绩是不错的，并且已经调整下来了，看你怎么抉择。

其他的就还是那些防守板块在和科技跷跷板，刚开始可能这些防守板块还好做一点。但是他们已经涨起来，科技也跌下来了，所以目前去做跷跷板的另一头也很难做。买这也板块尤其是没出业绩的是要脚底抹油，别被业绩雷咬住尾巴。

关于后市



市场缩量阶段题材快速轮动，毫无疑问现在的市场进入到了一个复杂的局面，选择做科技面临着韩国那边时不时熔断的风险，不做科技但是很多公司都有潜在的业绩风险。明天有三星的业绩看看会不会让韩国指数稳定一段时间。但是业绩只是代表过去，自从Meta之后市场就一直在担心未来的资本开支会不会下滑。反正现在就是大波动，但是也蕴藏着机会，别随便抄底，别随便追涨，总之这个阶段比较煎熬，多看少动吧！