$上证指数(SH000001)$
7月6日午评
昨日复盘便提及，科技板块整体处于退潮阶段，尚未出现衰竭信号。周末披露业绩的杭电直接上演见光死行情；江波龙早盘高开幅度本就不及市场预期，虽开盘短暂承接带动一波脉冲，但持续性严重不足。存储板块走势高度绑定海外产业情绪，此前美光披露业绩后仅走强一日，次日便遭资金集中兑现，市场对此留有清晰记忆。即便江波龙业绩表现亮眼，上限也难超越美光，叠加早盘日韩股市集体跳水，本就偏弱的场内情绪进一步承压。
海外光模块链全线走弱，周五领涨的新易盛、东山精密早盘遭资金反手砸盘，旭创持续创出新低，进一步放大市场恐慌情绪。盘中三大指数同步翻绿，直至旭创回踩60日均线，技术抄底资金进场，才带动科技板块小幅回流。重点明确：本轮科技核心总龙为旭创，唯有它企稳带动板块权重止跌，科技才算真正企稳；今日旭创同步带动创业板指回踩60日线，随后二者同步拉升，具备重回震荡箱体的动能。简言之，旭创稳住盘面，科技反弹空间才会打开，本轮反弹力度大概率优于周五及今早早盘。
再梳理国产半导体链运行节奏：上周三、周四板块深度退潮，周五与今日上午仅走出弱势修复，后续仍有二次下探动作。但中军级别的主线板块很难走出单边A杀行情，至少存在双头或冲击前高的博弈机会，这也是复盘核心观点。把握好这一节奏，早盘操作思路十分清晰：持仓江波龙的，可借冲高分批兑现，等回调后再低吸博弈完整回流修复；持仓者也可做日内T，先卖后买，切忌盲目割肉止损。逻辑很简单，中军主线不存在一次性走熊的基础。临近午盘，华虹半导体、中芯国际同步发力拉升，国产链情绪有所回暖。
整体总结：只有海外链核心（中际旭创、新易盛）、国产链中军（中芯国际、海光信息、华虹半导体等科技权重集体止跌企稳，板块修复力度才具备想象空间。现阶段行情定性为反弹，而非趋势反转，11点后拉升的个股不适合追高，可挖掘前期深度超跌、尚未充分修复的各细分龙头，寻找预期差机会。
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