周末消息扎堆，好坏参半，有两件事吵翻了整个市场，多空分歧巨大：一是江波龙超预期业绩，二是黑石叫停全球最大单体数据中心项目。

先聊江波龙。上半年业绩直接炸裂，营收区间220亿-250亿元，同比大增115.78%至145.20%；归母净利润92亿到110亿，同比暴涨622倍到744倍，去年同期利润才一千多万。
业绩暴涨核心是AI浪潮带火存储需求，全球存储晶圆产能跟不上，存储价格一路疯涨。江波龙本身做存储模组，刚好踩中风口。再加老板眼光独到、敢下重注囤货，存储涨价直接带动利润爆发，这也是多头看好它的核心理由。

但空头顾虑也很实在：一旦存储涨价行情熄火，三季度业绩大概率大幅下滑。公司手里现金流储备不多，要是各大AI企业放缓算力建设，江波龙很可能重演2023年的低迷行情。

我的看法：该股高开是板上钉钉，中长期我看多，

再讲黑石停建“数字门户”超大数据中心这件事，背后三大诱因：

1. 审批流程违规，两次登报公示间隔没达到法定6天，项目审批被判失效，3月上诉败诉后核心合作方直接撤资，黑石独自扛下烂摊子；

2. 合作方离场后，园区水电配套改造费用没人分摊，千亿级投入全由自身承担，风险成本完全不划算；

3. 地块挨着南北战争历史公园，当地居民持续投诉起诉，担心项目耗水耗电、产生噪音污染，阻力极大。

更值得重视的是，叫停项目前几天，黑石刚花35亿美元卖掉弗吉尼亚三座数据中心，市场普遍解读为它大幅收缩AI基建投资，这才是这条消息利空AI板块的关键。

再说说周一盘面怎么走：
利好层面：央行今日投放一万亿买断式逆回购，叠加8000亿资金到期，相当于净投放2000亿流动性。上周市场成交额持续走低，这笔资金能给盘面补充活水。

另外上周五我就提过，广发、证券时报多家权威媒体集体发声，大概率是政策释放积极信号，所以当时我判断周五行情回暖，大盘确实冲高，但隐患很明显：三大指数全部冲高回落，沪指连续三天收出长上影线。

科技板块已经调整多日，上周四创新药、机器人板块虽有上涨，可市场整体没有放量，从科技股出逃的资金找不到新板块承接。

总结一下周一走势：盘面拉升途中大概率再度回落。今天沪指运行区间预判4015—4065点。