科技：指数发动机，韬定律V2+存储双主线

核心逻辑

• 指数要突破必须靠科技；先进封装/存储/半导体设备是硬主线。

• 催化：HBM涨价、美光/三星扩产、韬定律V2落地、中报业绩集中爆发。

重点方向&标的

1）先进封装（最确定）

• 长电科技、通富微电：昇腾堆叠订单，业绩兑现快。

• 深南电路：ABF载板刚需，低位补涨。

2）存储芯片（景气最高）

• 江波龙、深科技：HBM+服务器需求，中报高增。

3）半导体设备（国产替代+3D堆叠）

• 拓荆科技、北方华创：混合键合/刻蚀刚需。

节奏

• 高位标的只持有、不追高；资金往低位材料/耗材切（华海诚科、昊华科技、安集科技）。