#St东易##*ST东易 sz002713[股票]# Meta出租算力，会深刻的改写科技巨头的竞争格局，首当其冲的是中小算力租赁厂商。Meta拥有极低的硬件采购成本，一旦低价投放二手算力，租赁行业的租金会持续的下行，中小厂商的利润会被严重的挤压。终端推理算力逐步走向过剩，AI将从全面的紧缺正式迈入结构性的供需失衡。那么最后呢，在落实到我们A股市场，行情也会出现明显的分裂。首先，硬科技板块会持续分化，光模块、高端GPU、高速互联网这类顶级的训练硬件，景气度不会被撼动。
但是存储芯片、终端推理GPU以及二手算力硬件配套会受到持续供给过剩的压制，短期很难再走出趋势性的行情。