2026上半年韩国股民总共砸了28.19亿美元疯狂买中国AI、半导体硬科技，不再死抱自家三星、海力士，也抛弃了之前爱买的消费、医药股；外资机构渣打也表态：全球资金对中国股市看法彻底变了，现在重点押注AI硬件产业链。

韩国人钱怎么分：A股、港股、ETF三路同时买

1. A股：半导体设备、AI芯片是绝对主线

上半年韩国人买A股花6.78亿美金，同比直接翻倍多（+130%）

- 最爱前三：北方华创（半导体设备）、寒武纪（AI芯片）、宁德时代（电池）

- 新增大量买入标的：服务器PCB板、通信光缆、存储芯片、电网设备；还有基建重工（三一、中国电建这类AI配套基建）

- 明显降温板块：之前大热的比亚迪、茅台、医药、银行全部跌出榜单，消费、医药没人买了

逻辑：韩国散户把寒武纪、北方华创当成“中国版英伟达”，赌国内芯片自主+全球AI算力需求爆发，看好企业业绩持续变好。

2. 港股：中芯国际第一名，本土AI新公司爆火

港股买入第一名是中芯国际（晶圆代工），刚上市的AI大模型公司MiniMax排第二，阿里第三。

持仓全是芯片、光通信、功率半导体、AI芯片；小米、比亚迪、泡泡玛特这类消费股大幅失宠。

3. ETF懒人配置通道，进一步加仓半导体

韩国人不光直接买个股，还买中国主题ETF，合计2.09亿美元：

第一名是中国半导体ETF，重仓兆易创新、寒武纪、北方华创、中芯国际；其次是电动车电池ETF。

等于散户一边单独买芯片股，一边靠ETF批量囤整条产业链，双重押注AI硬件。

为什么韩国人放着自家芯片巨头不买，跑来买中国科技？

1. **本土市场天花板有限**

韩国股市就靠三星、SK海力士两家存储芯片撑着，赛道单一；全球AI算力、设备、服务器、光模块、电网配套全产业链都在中国，选择更多、产业链更完整。

2. 全球资金统一共识：AI上游硬件最赚钱

AI大爆发，全球都要建数据中心、算力机房，最先受益的是芯片、设备、电路板、电力配套这些硬件企业，比软件、消费股业绩弹性大得多。

渣打银行核心观点：外资对中国股市态度彻底反转，三大底层原因

1. 地缘动荡环境下，中国市场受冲击更小，稳定性更强；

2. 欧美各国为对抗通胀收紧货币、缺钱，中国国内流动性宽松，市场资金环境更好；

3. 中国AI全产业链规模、自主竞争力越来越强，同时A股估值便宜，相比全球股市打7折，性价比突出。

景气数据（重点）

全球AI资本开支持续暴涨：2026年6700亿美元，2030年1.5万亿；未来五年全球算力、数据中心、配套电力总投资5.4万亿。

业绩差距巨大：全市场整体利润增速约10%，AI产业链2026年增速71%、2027年47%，大幅跑赢大盘。

存在的风险（不能只看利好）

1. AI板块资金扎堆，交易太集中，股价波动会远大于普通股票；

2. 部分科技股短期涨幅大，估值偏高；

3. 如果海外资金集体调仓出逃，板块会出现大幅回调。

整体背后的市场信号

韩国散户的操作，是全球海外资金的缩影：

全球资本不再扎堆消费、医药、传统白马，资金全面转向**AI算力上游硬件**（芯片、设备、存储、光通信、服务器配套、电力基建）；

外资不再看空中国资产，认可国内完整的AI产业链+低估值优势，中长期超配科技赛道。

韩国投资者上半年大举抄底中国AI半导体，抛弃消费医药；外资机构普遍看好国内算力产业链，核心逻辑是全球AI资本开支高增长、国内产业链齐全、估值便宜，但科技板块波动会更大。