天风 聚集牛人 敢于扣票 给多少百分几百涨幅 跟其他研究所不一样 它们不敢
茅台 海天酱油 茅指数都跌四年了 一致性伤人 、行情在矛盾中上升 在一致性崩溃
大家看招商证券开会 要小心 提前招商一周准备 它归招商局 属于国企 所以不敢发东西 只有市场一直性时 它才敢发 比如一致看多 他才敢

该贪婪的时刻好不容易世界杯又恰逢招商证券策略会，我的历史上最好的时机，什么都没有变，基本面什么都没有变。变的只是人心，实际上我们这次下来后，要紧紧把握住这次调仓的机会，就以这个为开头。
大家能看到一篇老邓的文章没有，全是小邓，全是老登有什么好研究的吗？不就涨了百分之二三十
你给我找一个能翻倍的老登，我就服你能翻倍。我认为的已经全在我们池子里了。你看看我们池里那些老灯有必要研究吗？有什么可研究的？他就在你身边，就是你开户的证券公司。你开的新能源汽车电池，还有每天寄外卖用的顺丰，还有你家里的空调美的，有什么好研究的？800年不变，一直处在低估状态。这就是你一年不看它，能增长20%我都烧香。所以老登实际上也没啥好研究的，我们大家本身就都是老登。我说报我的课程呢，需要有10年的精神病史啊。在中国炒股票是挣不到赚不到钱的，如果你还不到这个时在一大牛市中，在科技牛市中，科技指数是满仓的，指数一直是满仓的他，可没有什么情绪啊，他是all in ，因为你不能拿全世界的人都跟高考状元比，在科技牛市中，科技指数一直是满仓的，他没什么情绪，是
ll in满仓的。所以实际上，巴菲特都讲，他去世之后，伯克希尔哈撒韦的钱都买
成标普500，他说没有人能干得过指数长周期，实际上是这样。你看起来好像基金里面今年挣了一倍，明年挣了一倍，实际上。没一个基金经历长周期能干过指数的
百万里面挑十个就是1‰，1‰比你考清华都难你知道吗？。我认为就是性存者偏差，因为我买过呀，董承非的，谢志宇的那都亏得稀里哗啦的，知道吗？那我都我还不知道哪个基金经理牛逼吗？所以基金经理有什么好研究的？知道吗？都是傻逼，不傻逼谁会做基金经理，对不对？都干私募去了，这不是？都是那些没胆量的人，你知道吧？没胆量的人，他能做成什么事？
这辈子什么事长得很，人生长得很，你别看他64，没准两个月以后就变成34了，都有可能。你怎么知道他不调整呢？所以我觉得大家不要伤心，但要客观看到我们的不足，确实有不足。

，第二，Meta卖算力的原因曝光了，扎克伯格讲了，他的AI智能体开发速度不及预期。不管怎么说，从美国到韩国到中国，算力过去一周崩了。很多人说这不叫崩吧，还不叫崩啊，兄弟就这说。微光啊 三星这么大市值的东西，五六千亿美金以上都开始出现10%，当天出现10%以下了，想说这还不叫崩，什么叫崩兄弟们，还是什么叫崩。实际上已经崩了，已经崩了，你知道吧？就说这个，那这个疯子就是扎克伯格搞的，现在扎克伯格说什么也没用了，你知道吗
哥说了一句，才崩的呢，无非就是压倒骆驼的最后一棵稻草。这句话无非就是最后一棵稻草，谁也崩的迹象呢，早就有我们一直在讲，早就有了，就是Anthropic不敢公布数据，OpenAI又被Anthropic抢了，thropic5月28号的数据有一半都是代金券，不是真正的收入，是云服务商送的。没有大模型，调用没有token调用就没有云，没有云就没有卡，没有卡就没有一切。所以所有的线性推导，就比如大洋彼岸的一厘米放到。中国就1公里呀，因为远程导弹嘛，1500公里远，对吧？我们本来瞄的是澳大利亚，稍微偏出1cm，导弹就干新西兰去了，道吗？我们这里没有AI的做自己的鞭策，咱们争取年底都能获得不错的收益，第二，Meta卖算力的原因曝光了，扎克伯格讲了，他的AI智能体开发速度不及预期。不管怎么说，从美国到韩国到中国，算力过去一周崩了。很多人说这不叫崩吧，还不叫崩啊，兄弟就这说。微光啊
完全是看人脸色，必须得承认。我们分两部分，一部分是跟人做服务的，小光模块PCB也是做服务的。哎，人家那边调1%的预算，我们这边就半个身子没了。基本上就是这样，因为我们基金经理都是清华北大的，现有推导得非常快。1500公里推导过来，就差这么多，还有一半是这个就。是爱国主义啊，说白了就是新创啊，就是你越完蛋，我我越自