🔥机器人板块周观点：特斯拉机器人生产线已启动，持续看好机器人板块20260704
【浙商新兴产业钟凯锋/吴婷婷团队】

#板块观点：特斯拉机器人产线建设取得实质性进展，三季度特斯拉机器人量产前，7月是配置机器人板块好时机，建议把握精选特斯拉机器人供应链核心标的

#重点推荐和关注：优选主业细分赛道龙头+机器人业务卡位核心环节有望拿到实质/大份额的公司
1️⃣科达利强call：主业高增+低估值+机器人有实质进展（谐波减速器、物理AI等），确定性+弹性打开空间；
2️⃣峰岹科技强call：主业受益于AI高增+绑定T链T1（空心杯电机）、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务，近期客户端本身取得突破有望带领公司获得产品订单提升ASP；
3️⃣恒帅股份：T链机器人电机稀缺标的。

#周内热门事件关注：
1️⃣6月30日，优必选发布仿生人形机器人U1系列，预定订单达到13361台，顶配版最高价格99万元。
2️⃣7月1日，马斯克在社交媒体上发布其在弗里蒙特工厂参观Optimus机器人生产线。
3️⃣7月1日，特斯拉车辆工程副总裁拉尔斯·莫拉维近期访谈中提到：弗里蒙特工厂在停产Model S/X后，确实为Optimus腾出了空间；第一条生产线已经运抵并开始安装，设备来自特斯拉在德国和美国中西部的自动化团队。由于Optimus体型比汽车小，生产线的调试和搬迁会更快。理论上线体运到工厂后，接电重组可能只需要两三天，一周内就能开始运行。但总共还需要大约40条生产线。
4️⃣7月2日，证监会同意宇树科技科创板IPO注册申请。

#格局已定核心环节：看好最确定公司👇👇
1️⃣谐波减速器👉科达利
2️⃣电机👉峰岹科技、恒帅股份
3️⃣总成👉三花智控
4️⃣丝杠👉恒立液压
5️⃣结构件👉长盈精密+科达利（身体内部，更复杂）

#格局未定环节：看好弹性公司👇👇
1️⃣电子皮肤👉岱美股份
2️⃣六维力传感器👉安培龙

[玫瑰]风险提示
人形机器人产业链进展不及预期；特斯拉机器人进展不及预期等