万亿逆回购明日投放，流动性宽松预期缓解成长赛道压制

7月6日央行将落地万亿级买断式逆回购操作，市场流动性迎来边际宽松，今日场内资金提前观望，不愿盲目杀跌追涨，等待增量流动性落地再布局。
宏观流动性宽松能够压低市场融资成本，缓解高估值成长板块的估值压制，对半导体、AI硬件形成中长期利好。今日高位算力、光模块调整更多是短期获利兑现，并非产业逻辑终结，随着流动性红利落地，具备业绩支撑的科技龙头有望迎来修复窗口。
盘面可见资金并未全面撤离科技赛道，只是向半导体设备、存储、机器人等低位科技细分转移，属于赛道内部轮动。短期震荡蓄力之后，市场流动性环境改善，结构性行情延续，可分批低吸调整到位的硬科技龙头。