高盛认为，主导上半年的AI与动量交易已经出现力竭信号，短期面临剧烈回调与平仓踩踏风险。医疗板块受生物工艺及药企并购周期双重驱动；防务股因持仓轻、估值低迎来布局拐点。落后的周期、软件与消费股有望补涨，建议使用“剔除AI”指数篮子对冲科技股杀跌风险。
除非科技业绩一落千丈，否则，风格切换太难
半年报还好，三季度是大厂重要的资本开支可持续验证节点，即便不超预期，也会是利空，也许有先知先觉资金看到。
风险核心是业绩的预期差
现在确实蛮考验投资者的
到底是坚守，还是坚定离场
空仓的如何🤔进场？
七月会开始给出信号