周末两大利好：央行万亿逆回购与美丽中国，聚焦受益板块
一、宏观流动性与价格信号
1. 央行打破连续三个月缩量操作节奏，7月6日开展1万亿元3个月期买断式逆回购，净投放2000亿元。流动性宽松直接利好银行和券商板块，尤其券商自营和两融业务对资金面最敏感，市场活跃度有望回升。
2. 国内成品油价迎近六年最大降幅，汽柴油每吨分别下调950元和915元，92号汽油每升降七毛五。航空、物流等用油大户成本压力明显缓解，下周航空股值得高看一眼。
3. 证监会就再融资规则公开征求意见，建立储架发行制度，小额快速融资上限从3亿提至6亿（特大型企业可提至10亿），并推行市价发行。券商投行业务迎来增量，有融资需求的科技成长股同样受益。
二、绿色发展与循环经济顶层规划
1. 《美丽中国建设“十五五”规划》正式印发，部署蓝天碧水净土保卫战等七大任务，明确合理控制煤电、提升可再生能源消费比重。环保、风光水核、碳捕集（CCUS）等方向直接受政策托底。
2. 同一天发布的《循环经济发展“十五五”规划》提出，2030年资源循环利用产业产值达8万亿元，并首次将算力设施等“新基建”废弃物纳入循环体系。固废处理、电池回收企业如格林美、华友钴业、浙富控股迎来长期赛道扩容。
三、科技与算力政策密集加码
1. 八部门联合发文，要求工业互联网与算力基础设施同步建设，目标2030年核心产业增加值突破2.5万亿元。工业富联、中科曙光、宝信软件等算力及工业软件标的处在政策风口。
2. 国常会专题听取人工智能发展汇报，明确加快智算集群建设，深入实施“AI+”行动，促进智能产品规模化商用。AI算力产业链（GPU/服务器/光模块）和AI应用（智能制造、无人驾驶）两条主线均有催化。
四、行业动态与业绩验证窗口
1. 充电模块四家企业集体涨价15%，主因PCB、碳化硅、铜银等成本上行。通合科技、英可瑞等充电桩及储能企业盈利修复预期升温，板块短期关注度提升。
2. 海外方面，Meta与三星敲定价值超10万亿韩元（约443亿元人民币）的AI芯片定制合作，全球算力景气度持续验证，对A股半导体设备及代工链形成正向传导。
3. 业绩预告密集披露，存储芯片和光纤概念表现抢眼。江波龙预计上半年净利润92—110亿元，同比增长超622倍，直接点燃存储芯片情绪，兆易创新、北京君正等同类企业受关注；杭电股份上半年净利预增852%—958%，光纤光缆赛道热度不减，长飞光纤、亨通光电也在风口。
4. 券商龙头国泰海通上半年净利润预增27%—30%，头部券商业绩确定性增强；鹏鼎控股拟定增募资不超96亿元，投向AI服务器和高速光模块高密度互连板项目，PCB板块和AI服务器产业链再获新增量。
五、需要留意的风险信号
1. 周末共有69家A股公司密集发布风险提示公告，涉及人形机器人、商业航天等前期热门概念。短期高位题材股炒作退潮风险不容忽视，操作上更宜聚焦有基本面支撑的业绩确定方向，避免盲目追高。
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