下周热点前瞻：创新药+AI应用+存储芯片+人形机器人+商业航天
1、今年创新药利好政策频频出台，生物医药写进工作报告，要发展成为新的支柱产业。7 月 3 日，国家药监局综合司发布《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告（征求意见稿）》，为国内细胞与基因治疗（CGT）产业送上重磅政策红利。重点关注恒瑞医药、百济神州|、荣昌生物、泽璟制药、康弘药业、复星医药、百利天恒、君实生物、海创药业、艾力斯、药明康德、华海药业、奥赛康、博瑞医药、济民医疗、昂利康。
2、美股AI软件、应用公司、港股AI应用已经开始止跌反弹。AI行业应该是以周为尺度在向前演进。全球各大顶尖科技企业已经悉数入场，各大模型竞相比拼，最令我们振奋的是AI智能体正在加速渗透千行百业，所有信号都指向同一个方向——AI已经从技术突围进入到应用重构的阶段。|重点关注科大讯飞、金山办公、同花顺、恒生电子、蓝色光标、万兴科技、三六零、拓尔思、卫宁健康、用友网络。
3、三星电子计划三季度把DRAM价格涨价20%，TrendForce预测三季度存储器价格涨13%到18%，4nm产能基本售罄，明年的产能都排满。江波龙（301308）预计上半年净利润92亿到110亿元，同比暴增622倍到744倍！重点关注江波龙、德明利、北京君正、普冉股份。
4、7月2日，宇树科技科创板IPO注册正式获批。宇树2025年人形机器人出货5500台，融资42个亿，一半砸向模型研发。重点关注绿的谐波、迈赫股份、埃斯顿、拓斯达、三花智控、中大力德、双环传动、恒立液压、贝斯特、北特科技、安培龙、汉威科技、东华测试、卧龙电驱、步科股份。
5、近期商业航天利好堆积，中大型可重复使用液体火箭智神星一号（星河动力近期首飞；朱雀三号遥二（蓝箭航天）静态点火已完成，发射窗口最快 7 月；长征十号乙首飞瞄准 7 月 10–13 日，海南商发，全球首创"海上网系回收"验证。重点关注中国卫星、中国卫通、国博电子、航天电子、信科移动、航天宏图、铖昌科技、航天动力、臻镭科技、北斗星通。
6、美国最大电网PJM启动二级紧急警报，北弗吉尼亚电价飙到2500美元/MWh。持续高温、发电机组大面积故障、输电线路严重过载，美国能源部已经下令所有发电机组满负荷运行。广东7月现货电价同比暴涨96%，江苏、广东7月电价全面回升。数据中心用电需求暴增，电力板块正在迎来景气上行周期。重点关注中国西电、宁德时代、阳光电源。
7、焦炭价格从3月下旬开始连续提涨，到现在累计涨价十轮，落地九轮，累计涨价450-515元/吨。第十轮提涨已经正式出函，要求7月6日落地，湿熄焦涨50元/吨，干熄焦涨55元/吨。钢厂抵触情绪非常浓厚。终端钢材淡季负反馈预期增加，第十轮落地难度较大。重点关注陕西煤业、中国神华。