高盛重磅预判：下半年半导体才是主线王者，大厂巨头行情降温
​​高盛最新下半年市场观点出炉，直接定调市场风格切换：英伟达这类科技巨头将逐步失宠，半导体全产业链迎来中长期行情。
​​不少人解读这份报告，认为是看空英伟达，实则逻辑完全不同。当前AI算力短期炒作泡沫明显，大厂估值透支；而半导体是AI、算力、国产替代的底层根基，覆盖芯片制造、先进封装、存储、元器件全赛道，政策与需求双重加持。
​​下半年多重利好共振：国内流动性宽松托底科技板块，AI终端持续放量拉动芯片需求，国产替代进程加速，行业业绩将持续兑现。相比涨幅透支的海外科技巨头，半导体板块估值性价比更高，机构资金正在持续调仓布局。
​​操作上建议聚焦国内半导体细分龙头，避开纯概念炒作标的，跟随业绩兑现节奏布局。
风险提示：行业存在周期波动，投资需谨慎。#财联社盘面直播[超话]#